1. The game of speculation is the most uniformly fascinating game in the world. But is not a game for the stupid, the mentally lazy, the man of inferior emotional balance, not for the get-rich-quick adventurer. The will die poor.
2. Out off it all emerges my theory of time element in trading, wich I regard as the most important factor in successful speculation.
3. Let me warn you, that the fruits of your success will be in direct ratio to the honesty and sincerity of your own effort in keeping your own records, doing your own thinking, and reaching your own conclusions.
4. In the forty years witch I have devoted to making speculation a successful business venture, I have discovered and still am discovering new rules to apply to that business.
5. My theory and practical applicaton have proved to my satisfaction that nothing new ever occurs in the business of speculation or investing in securities o commodities.
6. There are times when one should speculate and just as surely there are times when one should not speculate.
7. There is a very true adage: "You can beat a horse race, but you can´t beat the races".
8. There are times when money can be made investing and speculating is stocks, but money cannot consistenly be made trading every day or every week during the year.
9. Try to anticipate the psychological effect of this particular item (news, data) on the mind of the public. If you believe it likely to have a definite bullish o bearish effect marketwise, don´t trust your own opinion and back your judgement until the action of the market itself confirm your opinion.
10. Markets are never wrong, opinions often are.
11. One may form an opinion regarding a certain stock and believe that it is going to have a pronounced move, either up o down, and eventually be correct in his opinion but will lose money by presuming or acting in his opinion to soon.
12. You must, I repeat, keep your own records. You must put down your own figures. Don´t let anyone else do it for you. You will surprised how many new ideas you will formulate in so doing, idea witch no one else could give to you, because they are your discovery, your secret, and you should keep them your secret.
13. From my viewpoint, the investors are the big gamblers. They make a bet, stay with it, and if it goes wrong, they lose it all.
14. Try to forget its past high range (of the stock) and study it on the basis of the formula which combines timing and price.
15. Stocks, like individuals, have character and personality. Some are high-strung, nervous, and jumpy; Others are forthright, direct, logical.
pag24
13
9. To invest o speculatee successfully, one must form an opinion as to what the next move of importance will be in a given stock.
10. Speculating is nothing more than anticipating coming movements.
11. In order to anticipate correctly, one must have a definite basis for that anticipation.
domingo 27 de julio de 2008
miércoles 4 de junio de 2008
El general Von Bock y Napoleon
de Gordon Gekko
“Moscu...............a tan solo 30 Km”............escribiria en su diario el que fuera comandante del grupo de ejercitos centro que tenia como objetivo alcanzar y conquistar la ciudad de Moscú............ Era el General Von Bock......considerado el mejor General de todos los que formaban el estado mayor y nombrado de forma unanime para comandar el mayor de los ejércitos Alemanes. Von Bock se llevo consigo al frente un viejo ejemplar de las batallas que 100 años antes Napoleón habia librado en esas mismas tierras.............. Habia leido todo lo concerniente a esa gran derrota de Napoleón..........y no conseguia comprender como el mayor y más poderoso de los ejercitos Napoleónicos habia sido repelido a las puertas de la gran Moscú................. No podia dormir por las noches y siempre releía esas memorias para intentar encontrar un punto de union entre sus ejercitos y los de antaño............. Mas hacia el Este cuando ya sus unidades Panzer quedaron atrapadas a las puertas de Moscu escribiria de nuevo en su diario: “La técnica no ha sido suficiente..............ni tan siquiera a podido esta escapar a la realidad de la guerra................ni todos los adelantos ni la perfecta maquinaria de nuestro ejercito ha podido salvarnos del fantasma de Napoleón........y hemos caido en la misma equivocación 100 años después..............nuestro error ha sido pensar que la guerra se puede ganar por una cuestión de técnica o de numeros.........por cuanto nuestro error ha sido el omitir de la ecuación al corazón humano...............”
La analogía aquí es...............que no importa lo bueno que seas operando.......ni tampoco importa la técnica que utilices..........ni lo avanzado que sea tu plataforma de negociación...................... Caeras.................como cayeron otros demasiado mejores que tu antes............y lo haras porque no pusiste ningun empeño en fortalecer tus convicciones del porque hacias lo que estabas haciendo.................para quien ..................o para que.....................
La ambición no es suficiente..............debe de haber un fin..............un fin que te lleve a bucear en las profundidades de tu corazon.................
“Moscu...............a tan solo 30 Km”............escribiria en su diario el que fuera comandante del grupo de ejercitos centro que tenia como objetivo alcanzar y conquistar la ciudad de Moscú............ Era el General Von Bock......considerado el mejor General de todos los que formaban el estado mayor y nombrado de forma unanime para comandar el mayor de los ejércitos Alemanes. Von Bock se llevo consigo al frente un viejo ejemplar de las batallas que 100 años antes Napoleón habia librado en esas mismas tierras.............. Habia leido todo lo concerniente a esa gran derrota de Napoleón..........y no conseguia comprender como el mayor y más poderoso de los ejercitos Napoleónicos habia sido repelido a las puertas de la gran Moscú................. No podia dormir por las noches y siempre releía esas memorias para intentar encontrar un punto de union entre sus ejercitos y los de antaño............. Mas hacia el Este cuando ya sus unidades Panzer quedaron atrapadas a las puertas de Moscu escribiria de nuevo en su diario: “La técnica no ha sido suficiente..............ni tan siquiera a podido esta escapar a la realidad de la guerra................ni todos los adelantos ni la perfecta maquinaria de nuestro ejercito ha podido salvarnos del fantasma de Napoleón........y hemos caido en la misma equivocación 100 años después..............nuestro error ha sido pensar que la guerra se puede ganar por una cuestión de técnica o de numeros.........por cuanto nuestro error ha sido el omitir de la ecuación al corazón humano...............”
La analogía aquí es...............que no importa lo bueno que seas operando.......ni tampoco importa la técnica que utilices..........ni lo avanzado que sea tu plataforma de negociación...................... Caeras.................como cayeron otros demasiado mejores que tu antes............y lo haras porque no pusiste ningun empeño en fortalecer tus convicciones del porque hacias lo que estabas haciendo.................para quien ..................o para que.....................
La ambición no es suficiente..............debe de haber un fin..............un fin que te lleve a bucear en las profundidades de tu corazon.................
miércoles 28 de mayo de 2008
joseph de la vega y sus máximas
Desde el siglo XVII ya estaban claras algunas cosas, según Joseph de la Vega en "Confusion de Confusiones"
Consejos y Máximas I
De la Vega utiliza en confusión de confusiones una gran cantidad de cosejos morales, máximas y refranes:
-"Si desconfía, no ordene; y si ordena, no tema"
-"A lo tuyo, tú, aconseja un discreto"
-"Ostentar orgullos con un vencido no es proeza, sino cobardía"
-"Hay bolsistas cuyo deleite no es tejer redes, sino hacer anzuelos"
-"No querer anteponer la mayor ganancia al mayor peligro, sino ganar poco y ganar seguro"
Consejos y Máximas I
De la Vega utiliza en confusión de confusiones una gran cantidad de cosejos morales, máximas y refranes:
-"Si desconfía, no ordene; y si ordena, no tema"
-"A lo tuyo, tú, aconseja un discreto"
-"Ostentar orgullos con un vencido no es proeza, sino cobardía"
-"Hay bolsistas cuyo deleite no es tejer redes, sino hacer anzuelos"
-"No querer anteponer la mayor ganancia al mayor peligro, sino ganar poco y ganar seguro"
martes 27 de mayo de 2008
la via equivocada vs la via correcta
El precio no es predecible. Yo antes pensaba que si. Pero no, el precio hace lo que le da la gana. El mercado tiene ineficiencias, pero para un trader que suele operar en el corto plazo o pocos dias, esas ineficiencias se presentan pocas veces en su marco operativo (p.e: euforia alcista en EEUU y gap en Europa al dia siguiente que podriamos aprovechar) . En el dia a dia el precio es lo que es: un fenómeno impredecible para todos.
Entonces puedes creer que el precio, con tu intelecto puedes anticipar sus movimientos y sacar provecho de ello. Pero esto es una fantasía. Es la vía equivocada, pensando que el mercado es rígido, y el mercado es agua. No compres porque ha llegado a tu objetivo de compra ni vendas porque a llegado a tu objetivo de salida. ¿porque ser tan rígido en un fenómeno flexible? be water my friend.
O puedes tener la convicción, de que predecir el precio es fatigante y absurdo y ponerte a trabajar de verdad como un trader. Teniendo una idea de lo que puede hacer el precio. Pero esa idea no esclaviza a los hechos. Y el hecho que nos interesa es QUE ESTÁ HACIENDO EL PRECIO. Si el precio esta subiendo compra, si el precio está bajando vende. Ponerse largo, en una cosa que esta cayendo es un error de bulto. Comprar nuevos máximos, aunque de miedo es la via correcta, porque la tendencia es la tendencia.
*** esta reflexion es sobre los seguidores de tendencia, los que le guste la operativa contratendencial, no es lo mismo.
Entonces puedes creer que el precio, con tu intelecto puedes anticipar sus movimientos y sacar provecho de ello. Pero esto es una fantasía. Es la vía equivocada, pensando que el mercado es rígido, y el mercado es agua. No compres porque ha llegado a tu objetivo de compra ni vendas porque a llegado a tu objetivo de salida. ¿porque ser tan rígido en un fenómeno flexible? be water my friend.
O puedes tener la convicción, de que predecir el precio es fatigante y absurdo y ponerte a trabajar de verdad como un trader. Teniendo una idea de lo que puede hacer el precio. Pero esa idea no esclaviza a los hechos. Y el hecho que nos interesa es QUE ESTÁ HACIENDO EL PRECIO. Si el precio esta subiendo compra, si el precio está bajando vende. Ponerse largo, en una cosa que esta cayendo es un error de bulto. Comprar nuevos máximos, aunque de miedo es la via correcta, porque la tendencia es la tendencia.
*** esta reflexion es sobre los seguidores de tendencia, los que le guste la operativa contratendencial, no es lo mismo.
viernes 23 de mayo de 2008
¿que es lo más importante que he aprendido hasta ahora?
1. La tendencia, es algo contra lo que no se puede luchar, puedes mantenerte a un lado pero nunca contra ella.
2. En análisis gráfico, una directriz rota tiene valor cuando es a favor de la tendencia. En contra es gana de perder la pasta y los nervios.
3. Hay que atenerse al principio especulativo, tal y como dice el sr. Pedro Lacorte, y que no es otro que el de "el precio lo está haciendo". Lo que no deja lugar a la imaginación, sino al hecho.
4. Hay que introducir operaciones en marcos temporales pequeños para minimizar el riesgo, pero gestionar la operación según se vaya tornando positiva en time frames cada vez más altos, incluyendo plazos diarios.
5. Al final las cosas ocurren como uno analizó , aunque sea más tarde de lo esperado.
6. No vale la pena leer la opinión que otros tienen del mercado, porque ellos no están delante de tu pantalla para comprar o vender. Hay tantos mercados como personas hay. ¡¡Hay que evitar a todo costa ver un análisis de otro, de un mercado donde estés implicado o donde vayas a implicarte. El trader ha de mantenerse puro.
7. Hay que tener un plan de trading incluyendo tantos factores como sea posible.
8. Hay que tener paciencia, porque las cosas pueden tardar en ocurrir hasta un mes.
9. Hay que cortar rápido las perdidas.
10. Hay que ser muy vago cortando beneficios. Tener objetivos es más parecido a poner puertas al mar, lo que no significa tener una idea de donde tomar beneficios.
11. El deporte es necesario en este trabajo, para tener la mente en calma.
12. El mercado, tiene un lenguaje, no siempre claro, pero si todo parece indicar que ha de subir, porque se ha puesto a bajar?
13. En el fondo de nuestra alma de trader, no hay que tener opinión de hacia donde se mueve el precio, cosa que es imposible de saber, sino hallar aquellos puntos, patrones, que si bien no nos dicen si va a subir o bajar, si que nos dicen que se encuentra el mercado en un punto de indecisión, en el cual tomaremos parte hacia donde vayan los precios.
14. Hay que asumir los costes operativos, pudiendo tener que gastar en entrar largo, para al poco entrar corto y finalmente largos.
15. Para evitar en todo lo posible lo anterior, hay que ser muy cuidadoso seleccionando el mercado y elegir aquel que nos muestre una foto más clara de lo que puede hacer.
2. En análisis gráfico, una directriz rota tiene valor cuando es a favor de la tendencia. En contra es gana de perder la pasta y los nervios.
3. Hay que atenerse al principio especulativo, tal y como dice el sr. Pedro Lacorte, y que no es otro que el de "el precio lo está haciendo". Lo que no deja lugar a la imaginación, sino al hecho.
4. Hay que introducir operaciones en marcos temporales pequeños para minimizar el riesgo, pero gestionar la operación según se vaya tornando positiva en time frames cada vez más altos, incluyendo plazos diarios.
5. Al final las cosas ocurren como uno analizó , aunque sea más tarde de lo esperado.
6. No vale la pena leer la opinión que otros tienen del mercado, porque ellos no están delante de tu pantalla para comprar o vender. Hay tantos mercados como personas hay. ¡¡Hay que evitar a todo costa ver un análisis de otro, de un mercado donde estés implicado o donde vayas a implicarte. El trader ha de mantenerse puro.
7. Hay que tener un plan de trading incluyendo tantos factores como sea posible.
8. Hay que tener paciencia, porque las cosas pueden tardar en ocurrir hasta un mes.
9. Hay que cortar rápido las perdidas.
10. Hay que ser muy vago cortando beneficios. Tener objetivos es más parecido a poner puertas al mar, lo que no significa tener una idea de donde tomar beneficios.
11. El deporte es necesario en este trabajo, para tener la mente en calma.
12. El mercado, tiene un lenguaje, no siempre claro, pero si todo parece indicar que ha de subir, porque se ha puesto a bajar?
13. En el fondo de nuestra alma de trader, no hay que tener opinión de hacia donde se mueve el precio, cosa que es imposible de saber, sino hallar aquellos puntos, patrones, que si bien no nos dicen si va a subir o bajar, si que nos dicen que se encuentra el mercado en un punto de indecisión, en el cual tomaremos parte hacia donde vayan los precios.
14. Hay que asumir los costes operativos, pudiendo tener que gastar en entrar largo, para al poco entrar corto y finalmente largos.
15. Para evitar en todo lo posible lo anterior, hay que ser muy cuidadoso seleccionando el mercado y elegir aquel que nos muestre una foto más clara de lo que puede hacer.
miércoles 21 de mayo de 2008
plan de trading
Building the Perfect Master PlanWhat are the components of a good trading plan?
Here are 10 essentials that every plan should include.
1. Skill assessment - Are you ready to trade? Have you tested your system by paper trading it and do you have confidence that it works? Can you follow your signals without hesitation? If not, it's a good idea to read Mark Douglas's book, "Trading in the Zone", and do the trading exercises on pages 189–201. This will teach you how to think in terms of probabilities. Trading in the markets is a battle of give and take. The real pros are prepared and they take their profits from the rest of the crowd who, lacking a plan, give their money away through costly mistakes.
2. Mental preparation – How do you feel? Did you get a good night's sleep? Do you feel up to the challenge ahead? If you are not emotionally and psychologically ready to do battle in the markets, it is better to take the day off - otherwise, you risk losing your shirt. This is guaranteed to happen if you are angry, hungover, preoccupied or otherwise distracted from the task at hand. Many traders have a market mantra they repeat before the day begins to get them ready. Create one that puts you in the trading zone.
3. Set risk level – How much of your portfolio should you risk on any one trade? It can range anywhere from around 1% to as much as 5% of your portfolio on a given trading day. That means if you lose that amount at any point in the day, you get out and stay out. This will depend on your trading style and risk tolerance. Better to keep powder dry to fight another day if things aren't going your way.
4. Set goals – Before you enter a trade, set realistic profit targets and risk/reward ratios. What is the minimum risk/reward you will accept? Many traders use will not take a trade unless the potential profit is at least three times greater than the risk. For example, if your stop loss is a dollar loss per share, your goal should be a $3 profit. Set weekly, monthly and annual profit goals in dollars or as a percentage of your portfolio, and re-assess them regularly.
5, Do your homework – Before the market opens, what is going on around the world? Are overseas markets up or down? Are index futures such as the S&P 500 or Nasdaq 100 exchange-traded funds up or down in pre-market? Index futures are a good way of gauging market mood before the market opens. What economic or earnings data is due out and when? Post a list on the wall in front of you and decide whether you want to trade ahead of an important economic report. For most traders, it is better to wait until the report is released than take unnecessary risk. Pros trade based on probabilities. They don't gamble.
6. Trade preparation – Before the trading day, reboot your computer(s) to clear the resident memory (RAM). Whatever trading system and program you use, label major and minor support and resistance levels, set alerts for entry and exit signals and make sure all signals can be easily seen or detected with a clear visual or auditory signal. Your trading area should not offer distractions. Remember, this is a business, and distractions can be costly.
7. Set exit rules – Most traders make the mistake of concentrating 90% or more of their efforts in looking for buy signals but pay very little attention to when and where to exit. Many traders cannot sell if they are down because they don't want to take a loss. Get over it or you will not make it as a trader. If your stop gets hit, it means you were wrong. Don't take it personally. Professional traders lose more trades than they win, but by managing money and limiting losses, they still end up making profits.Before you enter a trade, you should know where your exits are. There are at least two for every trade. First, what is your stop loss if the trade goes against you? It must be written down. Mental stops don't count. Second, each trade should have a profit target. Once you get there, sell a portion of your position and you can move your stop loss on the rest of your position to break even if you wish. As discussed above in number three, never risk more than a set percentage of your portfolio on any trade.
8. Set entry rules – This comes after the tips for exit rules for a reason: exits are far more important than entries. A typical entry rule could be worded like this: "If signal A fires and there is a minimum target at least three times as great as my stop loss and we are at support, then buy X contracts or shares here." Your system should be complicated enough to be effective, but simple enough to facilitate snap decisions. If you have 20 conditions that must be met and many are subjective, you will find it difficult if not impossible to actually make trades. Computers often make better traders than people, which may explain why nearly 50% of all trades that now occur on the New York Stock Exchange are computer-program generated. Computers don't have to think or feel good to make a trade. If conditions are met, they enter. When the trade goes the wrong way or hits a profit target, they exit. They don't get angry at the market or feel invincible after making a few good trades. Each decision is based on probabilities.
9. Keep excellent records – All good traders are also good record keepers. If they win a trade, they want to know exactly why and how. More importantly, they want to know the same when they lose, so they don't repeat unnecessary mistakes. Write down details such as targets, the entry and exit of each trade, the time, support and resistance levels, daily opening range, market open and close for the day, and record comments about why you made the trade and lessons learned. Also, you should save your trading records so that you can go back and analyze the profit/loss for a particular system, draw-downs (which are amounts lost per trade using a trading system), average time per trade (which is necessary to calculate trade efficiency), and other important factors, and also compare them to a buy-and-hold strategy. Remember, this is a business and you are the accountant.
10. Perform a post-mortem – After each trading day, adding up the profit or loss is secondary to knowing the why and how. Write down your conclusions in your trading journal so that you can reference them again later.
Here are 10 essentials that every plan should include.
1. Skill assessment - Are you ready to trade? Have you tested your system by paper trading it and do you have confidence that it works? Can you follow your signals without hesitation? If not, it's a good idea to read Mark Douglas's book, "Trading in the Zone", and do the trading exercises on pages 189–201. This will teach you how to think in terms of probabilities. Trading in the markets is a battle of give and take. The real pros are prepared and they take their profits from the rest of the crowd who, lacking a plan, give their money away through costly mistakes.
2. Mental preparation – How do you feel? Did you get a good night's sleep? Do you feel up to the challenge ahead? If you are not emotionally and psychologically ready to do battle in the markets, it is better to take the day off - otherwise, you risk losing your shirt. This is guaranteed to happen if you are angry, hungover, preoccupied or otherwise distracted from the task at hand. Many traders have a market mantra they repeat before the day begins to get them ready. Create one that puts you in the trading zone.
3. Set risk level – How much of your portfolio should you risk on any one trade? It can range anywhere from around 1% to as much as 5% of your portfolio on a given trading day. That means if you lose that amount at any point in the day, you get out and stay out. This will depend on your trading style and risk tolerance. Better to keep powder dry to fight another day if things aren't going your way.
4. Set goals – Before you enter a trade, set realistic profit targets and risk/reward ratios. What is the minimum risk/reward you will accept? Many traders use will not take a trade unless the potential profit is at least three times greater than the risk. For example, if your stop loss is a dollar loss per share, your goal should be a $3 profit. Set weekly, monthly and annual profit goals in dollars or as a percentage of your portfolio, and re-assess them regularly.
5, Do your homework – Before the market opens, what is going on around the world? Are overseas markets up or down? Are index futures such as the S&P 500 or Nasdaq 100 exchange-traded funds up or down in pre-market? Index futures are a good way of gauging market mood before the market opens. What economic or earnings data is due out and when? Post a list on the wall in front of you and decide whether you want to trade ahead of an important economic report. For most traders, it is better to wait until the report is released than take unnecessary risk. Pros trade based on probabilities. They don't gamble.
6. Trade preparation – Before the trading day, reboot your computer(s) to clear the resident memory (RAM). Whatever trading system and program you use, label major and minor support and resistance levels, set alerts for entry and exit signals and make sure all signals can be easily seen or detected with a clear visual or auditory signal. Your trading area should not offer distractions. Remember, this is a business, and distractions can be costly.
7. Set exit rules – Most traders make the mistake of concentrating 90% or more of their efforts in looking for buy signals but pay very little attention to when and where to exit. Many traders cannot sell if they are down because they don't want to take a loss. Get over it or you will not make it as a trader. If your stop gets hit, it means you were wrong. Don't take it personally. Professional traders lose more trades than they win, but by managing money and limiting losses, they still end up making profits.Before you enter a trade, you should know where your exits are. There are at least two for every trade. First, what is your stop loss if the trade goes against you? It must be written down. Mental stops don't count. Second, each trade should have a profit target. Once you get there, sell a portion of your position and you can move your stop loss on the rest of your position to break even if you wish. As discussed above in number three, never risk more than a set percentage of your portfolio on any trade.
8. Set entry rules – This comes after the tips for exit rules for a reason: exits are far more important than entries. A typical entry rule could be worded like this: "If signal A fires and there is a minimum target at least three times as great as my stop loss and we are at support, then buy X contracts or shares here." Your system should be complicated enough to be effective, but simple enough to facilitate snap decisions. If you have 20 conditions that must be met and many are subjective, you will find it difficult if not impossible to actually make trades. Computers often make better traders than people, which may explain why nearly 50% of all trades that now occur on the New York Stock Exchange are computer-program generated. Computers don't have to think or feel good to make a trade. If conditions are met, they enter. When the trade goes the wrong way or hits a profit target, they exit. They don't get angry at the market or feel invincible after making a few good trades. Each decision is based on probabilities.
9. Keep excellent records – All good traders are also good record keepers. If they win a trade, they want to know exactly why and how. More importantly, they want to know the same when they lose, so they don't repeat unnecessary mistakes. Write down details such as targets, the entry and exit of each trade, the time, support and resistance levels, daily opening range, market open and close for the day, and record comments about why you made the trade and lessons learned. Also, you should save your trading records so that you can go back and analyze the profit/loss for a particular system, draw-downs (which are amounts lost per trade using a trading system), average time per trade (which is necessary to calculate trade efficiency), and other important factors, and also compare them to a buy-and-hold strategy. Remember, this is a business and you are the accountant.
10. Perform a post-mortem – After each trading day, adding up the profit or loss is secondary to knowing the why and how. Write down your conclusions in your trading journal so that you can reference them again later.
martes 20 de mayo de 2008
LOS EQUIPOS ORGANIZADOS
desde www.x-trader.net otro excelente post de Gordon Gekko:
Si le preguntas a un policia que lleve muchos años que tipo de delincuencia es la más peligrosa te dira :
LOS EQUIPOS ORGANIZADOS
Son los mas difíciles de cazar y detener porque son grupos organizados tanto jerárquicamente como operativamente. Sus integrantes son expertos en algo................y su función dentro del organigrama criminal es una tarea relacionada con su habilidad. Son dificiles de detener porque en el equipo hay quien se preocupa solamente de tareas de contra vigilancia y seguridad de los demas miembros. Esa es básicamente la diferencia entre el individuo y el grupo. Individualmente el atracador comete errores que no controla por su limitada capacidad de análisis de todos los factores que rodean al golpe. Sin embargo el grupo se defiende en forma de erizo para controlar todas las variables que afectan al asalto.Desde el plan de asalto hasta las rutas de escape y contra vigilancia de la policía. En el trading ocurre lo mismo...................por norma existen traders individuales........estos actuan de forma aislada creyendo que controlan todas las variables que afectan al trading............................ Y la igual que el delincuente individual....................SE EQUIVOCAN.............unos acaban en la carcel y otros con la cuenta desplumada........... Desde un punto de vista profesional el trading no deberia ser nunca afrontado de forma individual. La prueba es que los mejores Hedge Funds que operan con absolut returns como objetivo y en mercados derivados mantienen una plantilla de no menos de 10 personas en el aspecto operativo.
Existen 3 niveles de mando :
-Mando estratégico
-Mando Tactico
-Mando operativo
Van de mas a menos y todas las decisiones pasan por el filtro de los tres mandos. Cada operador tiene unas virtudes y unos defectos insalvables.............por lo que se hace una distribución de fuerzas en las que se pone en cada lugar al experto para que tenga el mando sobre ese area de decisión.
Tenemos 8 niveles de Gestión:
-Risk management ( Value at Risk, Montecarlo Analysis….)
-Money management (Position Sizing, Ratios risk reward….)
-Psicologia y planning de Gestion (capacidad operativa de los miembros y su preparación, análisis de gestion operativa, auditoria de gestion)
-Psicologia y planning operacional (psicología de trading operacional, conducta de los miembros del equipo......)
-Estrategias operativas ( técnicas de tendencia, técnicas de portfolio.....)
-Tácticas operativas ( timing de entrada, análisis de entradas, tácticas de posicionamiento)
-Trade management input o gestion de entradas (pull the triger….gestor de operaciones en tiempo real)
-Trade management output o gestión de las salidas (calculo de objetivos, técnicas de salida y management de operaciones abiertas)
He conocido excelentes operadores que abrian sus operaciones de forma impecable pero que las cerraban de forma nefasta..y viceversa por eso 2 operadores en este caso son mejores que uno. En definitiva cada miembro establecería sus propias reglas del juego que ensamblan con las de los niveles inferiores hasta llegar a los ejecutores de las entradas y las salidas. Es un equipo...................nada que ver con el trader solitario y individualista que es cazado antes o después por un mercado que lo unico que persigue es su agotamiento. Al fin y al cabo el mercado es un cazador de traders que se mueven y mueven hasta agotar sus fuerzas para desfallecer en una cadena de errores.....................que el grupo no permitirian que ocurriese. El grupo se defiende desde justamente el individualismo de sus componentes que luchan por hacer valer sus fundamentos en la cadena de mando sobre el resto. Equipos organizados de atracadores o de traders..............la misma filosofia.........el mismo objetivo...........
Si le preguntas a un policia que lleve muchos años que tipo de delincuencia es la más peligrosa te dira :
LOS EQUIPOS ORGANIZADOS
Son los mas difíciles de cazar y detener porque son grupos organizados tanto jerárquicamente como operativamente. Sus integrantes son expertos en algo................y su función dentro del organigrama criminal es una tarea relacionada con su habilidad. Son dificiles de detener porque en el equipo hay quien se preocupa solamente de tareas de contra vigilancia y seguridad de los demas miembros. Esa es básicamente la diferencia entre el individuo y el grupo. Individualmente el atracador comete errores que no controla por su limitada capacidad de análisis de todos los factores que rodean al golpe. Sin embargo el grupo se defiende en forma de erizo para controlar todas las variables que afectan al asalto.Desde el plan de asalto hasta las rutas de escape y contra vigilancia de la policía. En el trading ocurre lo mismo...................por norma existen traders individuales........estos actuan de forma aislada creyendo que controlan todas las variables que afectan al trading............................ Y la igual que el delincuente individual....................SE EQUIVOCAN.............unos acaban en la carcel y otros con la cuenta desplumada........... Desde un punto de vista profesional el trading no deberia ser nunca afrontado de forma individual. La prueba es que los mejores Hedge Funds que operan con absolut returns como objetivo y en mercados derivados mantienen una plantilla de no menos de 10 personas en el aspecto operativo.
Existen 3 niveles de mando :
-Mando estratégico
-Mando Tactico
-Mando operativo
Van de mas a menos y todas las decisiones pasan por el filtro de los tres mandos. Cada operador tiene unas virtudes y unos defectos insalvables.............por lo que se hace una distribución de fuerzas en las que se pone en cada lugar al experto para que tenga el mando sobre ese area de decisión.
Tenemos 8 niveles de Gestión:
-Risk management ( Value at Risk, Montecarlo Analysis….)
-Money management (Position Sizing, Ratios risk reward….)
-Psicologia y planning de Gestion (capacidad operativa de los miembros y su preparación, análisis de gestion operativa, auditoria de gestion)
-Psicologia y planning operacional (psicología de trading operacional, conducta de los miembros del equipo......)
-Estrategias operativas ( técnicas de tendencia, técnicas de portfolio.....)
-Tácticas operativas ( timing de entrada, análisis de entradas, tácticas de posicionamiento)
-Trade management input o gestion de entradas (pull the triger….gestor de operaciones en tiempo real)
-Trade management output o gestión de las salidas (calculo de objetivos, técnicas de salida y management de operaciones abiertas)
He conocido excelentes operadores que abrian sus operaciones de forma impecable pero que las cerraban de forma nefasta..y viceversa por eso 2 operadores en este caso son mejores que uno. En definitiva cada miembro establecería sus propias reglas del juego que ensamblan con las de los niveles inferiores hasta llegar a los ejecutores de las entradas y las salidas. Es un equipo...................nada que ver con el trader solitario y individualista que es cazado antes o después por un mercado que lo unico que persigue es su agotamiento. Al fin y al cabo el mercado es un cazador de traders que se mueven y mueven hasta agotar sus fuerzas para desfallecer en una cadena de errores.....................que el grupo no permitirian que ocurriese. El grupo se defiende desde justamente el individualismo de sus componentes que luchan por hacer valer sus fundamentos en la cadena de mando sobre el resto. Equipos organizados de atracadores o de traders..............la misma filosofia.........el mismo objetivo...........
Cuanto rentabilidad se puede generar??
Esta gente son profesionales que compitieron en este famoso concurso con SU PROPIO DINERO. Para que después digan que un trader puede ganar un 400% anual normalmente. ja ja y ja.
World Cup Championship of Futures Trading®
Top Overall Performance - All Divisions
2006: Kevin Davey 107%
2005: Ed Twardus 278%
2004: Kurt Sakaeda 929%
2003: Int'l. Capital Mngt. 88%
2002: John Holsinger 608%
2001: David Cash 53%
2000: Kurt Sakaeda 595%
1999: Chuck Hughes 315%
1998: Jason Park 99%
1997: Michelle Williams 1,000%
1996: Reinhart Rentsch 95%
1995: Dennis Minogue 219%
1994: Frank Suler 85%
1993: Richard Hedreen 173%
1992: Mike Lundgren 212%
1991: Thomas Kobara 200%
1990: Mike Lundgren 244%
1989: Mike Lundgren 176%
1988: David Kline 148%
1987: Larry Williams 11,376%
1986: Henry Thayer 231%
1985: Ralph Casazzone 1,283%
1984: Ralph Casazzone 264%
http://www.robbins-trading.com/worldcup/standings.asp
World Cup Championship of Futures Trading®
Top Overall Performance - All Divisions
2006: Kevin Davey 107%
2005: Ed Twardus 278%
2004: Kurt Sakaeda 929%
2003: Int'l. Capital Mngt. 88%
2002: John Holsinger 608%
2001: David Cash 53%
2000: Kurt Sakaeda 595%
1999: Chuck Hughes 315%
1998: Jason Park 99%
1997: Michelle Williams 1,000%
1996: Reinhart Rentsch 95%
1995: Dennis Minogue 219%
1994: Frank Suler 85%
1993: Richard Hedreen 173%
1992: Mike Lundgren 212%
1991: Thomas Kobara 200%
1990: Mike Lundgren 244%
1989: Mike Lundgren 176%
1988: David Kline 148%
1987: Larry Williams 11,376%
1986: Henry Thayer 231%
1985: Ralph Casazzone 1,283%
1984: Ralph Casazzone 264%
http://www.robbins-trading.com/worldcup/standings.asp
anuncio, busco trader y gestor de riesgo
Me he dado cuenta de lo absurdo y dificultoso que es ir por libre en este mundo. Sé lo que quiero hacer. Sé que llevará trabajo. Pero mi idea es formar en un futuro una firma de propietary trading. Para ello necesito personas que me acompañen en esta aventura.
Estoy iniciando un proyecto, al que le queda mucho trabajo, por eso la/s persona/s que busco no debe pretender buscar resultados en muy corto plazo y tener un fuerte ánimo de trabajo prolongado.
Mi idea es formar un equipo inicial que estaría formado al menos por tres personas. Un estratega, que sería yo. Un trader que ponga en marcha las tácticas para desarrollar las estrategias. Y un gestor de riesgo. No rechazaría alguien con conocimiento en opciones ni a aquellas personas que puedan hacer un análisis fundamental. Nunca pediré dinero sino al revés, lo que pretendo es que sean mis empleados o socios según se desarrollen los acontecimientos. Preferiblemente busco socios a largo plazo.
Los requisitos básicos serían los siguientes para cada puesto que busco.
El trader, solo le exijo un conocimiento de la operativa de los mercados y que tenga experiencia previa con algun sistema o reglas de especulación. Así como principios de análisis técnico. Deberá ser una persona joven de no más de 25 años aprox. Deberá querer asimilar mi forma de especular, lo que no quita que se acepten sugerencias e intercambio para la mejora de las reglas de inversión.
Al gestor de riesgo, le exijo estar titulado o ir en camino de ello en alguna carrera cómo administración y dirección de empresas (especialmente finanzas) económicas o similar. Sería el encargado de los números de la firma. También me gustaría que fuera una persona joven con ánimo e ilusión. Una persona cabal que entienda que él es la parte más importante, porque evitará el desastre en los momentos de pérdidas. Realizaria para ello tareas de control sobre los negocios de la firma.
Si además surge alguien con conocimientos de análisis fundamental o con conocimiento en opciones para desarrollar otras ramas del negocio sería bienvenido.
SI ESTÁS INTERESADO, manda un mail a hugofq@hotmail.com para ponerte en contacto.
Estoy iniciando un proyecto, al que le queda mucho trabajo, por eso la/s persona/s que busco no debe pretender buscar resultados en muy corto plazo y tener un fuerte ánimo de trabajo prolongado.
Mi idea es formar un equipo inicial que estaría formado al menos por tres personas. Un estratega, que sería yo. Un trader que ponga en marcha las tácticas para desarrollar las estrategias. Y un gestor de riesgo. No rechazaría alguien con conocimiento en opciones ni a aquellas personas que puedan hacer un análisis fundamental. Nunca pediré dinero sino al revés, lo que pretendo es que sean mis empleados o socios según se desarrollen los acontecimientos. Preferiblemente busco socios a largo plazo.
Los requisitos básicos serían los siguientes para cada puesto que busco.
El trader, solo le exijo un conocimiento de la operativa de los mercados y que tenga experiencia previa con algun sistema o reglas de especulación. Así como principios de análisis técnico. Deberá ser una persona joven de no más de 25 años aprox. Deberá querer asimilar mi forma de especular, lo que no quita que se acepten sugerencias e intercambio para la mejora de las reglas de inversión.
Al gestor de riesgo, le exijo estar titulado o ir en camino de ello en alguna carrera cómo administración y dirección de empresas (especialmente finanzas) económicas o similar. Sería el encargado de los números de la firma. También me gustaría que fuera una persona joven con ánimo e ilusión. Una persona cabal que entienda que él es la parte más importante, porque evitará el desastre en los momentos de pérdidas. Realizaria para ello tareas de control sobre los negocios de la firma.
Si además surge alguien con conocimientos de análisis fundamental o con conocimiento en opciones para desarrollar otras ramas del negocio sería bienvenido.
SI ESTÁS INTERESADO, manda un mail a hugofq@hotmail.com para ponerte en contacto.
nota
Así lo voy a hacer al final:
en www.diario-de-vil-trader.blogspot.com voy a postear de vez en cuando artículos, y cosas que vea por ahí, así como mantener y actualizar los enlaces y el foro porque no. Y también algún análisis general.
en www.signalysam.blogspot.com y con carácter absolutamente privado voy a reservarme mis resultados, números, patrones, nota de sesiones, análisis semanales y diarios, sistema de money management. Todo lo que consideraría mi "know how" y al que estimo mucho y no deseo poner en manos del público, por preservar "la propiedad intelectual" de ese trabajo y por no verme obligado a mostrarme inflexible por orgullo de la opinión dada. Aquí iniciaré un proyecto que pretenda ser lo más profesional en lo que a gestión de capitales se refiera.
en www.diario-de-vil-trader.blogspot.com voy a postear de vez en cuando artículos, y cosas que vea por ahí, así como mantener y actualizar los enlaces y el foro porque no. Y también algún análisis general.
en www.signalysam.blogspot.com y con carácter absolutamente privado voy a reservarme mis resultados, números, patrones, nota de sesiones, análisis semanales y diarios, sistema de money management. Todo lo que consideraría mi "know how" y al que estimo mucho y no deseo poner en manos del público, por preservar "la propiedad intelectual" de ese trabajo y por no verme obligado a mostrarme inflexible por orgullo de la opinión dada. Aquí iniciaré un proyecto que pretenda ser lo más profesional en lo que a gestión de capitales se refiera.
lunes 19 de mayo de 2008
Fin del Blog
Ésta no es una desición repentina. El blog, nació con unos objetivos, los cuales unos han sido cumplidos y otros no. En realidad todo empezó al comprender que debía tener un detalle de las operaciones que hago y de recopilar lo que veía por ahí. Y ese objetivo de tomar nota de toda operación no lo he cumplido. Por un lado por falta de disciplina y por otro porque el afán divulgativo difiere con mis objetivos centrales.
En realidad me lo he tomado un poco como un juego,para practicar como debería hacerlo y ahora se como hay que hacerlo, pero en privado y con un enfoque totalmente profesional, o lo más profesional que pueda. Y ha llegado el momento y dado que no tengo afán divulgativo ni mercantil por las visitas, doy por acabado este blog, sin perjuicio de postear de vez en cuando alguna cosa.
También influye mucho el que no quiero divulgar avances que estoy realizando, porque sería regalar el trabajo de mis investigaciones, que tanto sudor me está costando.
Si caes por aquí después de ésta despedida, quizá te valga las pocas cosas que he recopilado para hacerte idea de algo, y yo me sentiré halagado de que así sea.
Deseo a todos los traders, y especuladores toda la suerte del mundo.
En realidad me lo he tomado un poco como un juego,para practicar como debería hacerlo y ahora se como hay que hacerlo, pero en privado y con un enfoque totalmente profesional, o lo más profesional que pueda. Y ha llegado el momento y dado que no tengo afán divulgativo ni mercantil por las visitas, doy por acabado este blog, sin perjuicio de postear de vez en cuando alguna cosa.
También influye mucho el que no quiero divulgar avances que estoy realizando, porque sería regalar el trabajo de mis investigaciones, que tanto sudor me está costando.
Si caes por aquí después de ésta despedida, quizá te valga las pocas cosas que he recopilado para hacerte idea de algo, y yo me sentiré halagado de que así sea.
Deseo a todos los traders, y especuladores toda la suerte del mundo.
domingo 18 de mayo de 2008
Graficos diarios o la fea del baile
Bajo un pseudonimo de Gordon Gecko en http://www.x-trader.net/, hay una persona que siempre publica artículos muy interesantes. Ya una vez dejó un artículo, que hablaba básicamente de que hay que entrar en marcos temporales de gran sensibilidad para minimizar el riesgo, pero la gestión ha de ir trasladándose a marcos temporales mayores como el diario para maximizar el beneficio:
No se quien coño alla por los 80 introdujo los graficos intradiarios como si fuera la gran esperanza el trader del futuro...................... Pero desde luego que los graficos intradiarios se han cargado mas cuentas que Hitler judios............. Una de las razones por las que la gente se aparta de la realidad y se introduce en el intradia es por la gran presión del apalancamiento en los futuros debido a que sus cuentas son demasiado pequeñas para operar en ellos....... La falsa creencia que bajando a niveles mas micro se reducirá el riesgo es un gran error tanto táctico como estratégico. Reduces la cantidad que pierdes en cada operación pero sigues asumiendo el mismo riesgo golobal en tanto tu técnica se reduce tambien a esos niveles micro de estructura..........
Al final....................PIERDES..............MAS DESPACIO..........PERO PIERDES........
Debes invertir los terminos y ser tu quien utilice los espacios micro para minimizar el riesgo y no al contrario..... Lo que nos lleva a la máxima de este negocio y que no es mas que la diferencia entre lo que pierdes cuando pierdes y lo que ganas cuando ganas............. Cuanto mas y mas distancia haya entre estos dos factores mas y mas se agranda las probabilidades a tu favor independientemente de si aciertas mas o menos en tus posiciones. Pero la pregunta aquí es...........y esto es lo que aprenderas de estos foros y de buscar en el Google o en otros operadores: ¿Quien opera en graficos de un minuto con stops loss intradiarios pero mantiene sus posiciones ganadoras durante meses?
Pregúntalo por ahí..........................NO ENCONTRARAS NINGUNO.
___________________________________________________________________
Pondre un ejemplo claro para el tema de cómo operan los profesionales que huyen de la peste de los graficos intradiarios una vez termina la primera sesion en la que han abierto su posición:
-Se crean puntos de control en graficos semanales y diarios y todas las técnicas son analizadas sobre esos dos espacios temporales
-Una vez identificados esos puntos de control una vez el precio llega a ellos pasan a level II y se introducen en gráficos intradia para esperar a nuevos máximos intradia
-Utilizan la sensibilidad de graficos de 1,5,15 o 30 minutos minutos para entrar en una posición y utilizan breakouts sobre nuevos máximos/minimos
-Colocan stops loss en el otro lado del breakout y utilizan técnicas de reenter en nuevos ataques si su posición es negativa.
-Al final de la sesion si esta esta en positivo mueven ya directamente el stop loss a breakeven y pasan de nuevo a level I o sea gráficos diarios y semanales para determinar objetivos de precio.
Bien esa seria la base operativa de los TOP.............y cuando me refiero a los Top me estoy refiriendo a gente que lleva de 15 a 20 años dedicados exclusivamente a gestionar capitales en los mercados Globales. Esta gente saben que no existe ninguna posibilidad de conseguir esa consistencia de la que habla Vil porque ya lo han probado todo y solo funcionan modelos que mantienen una estructura Win/Loss de cómo minimo 5 a 1. El resto es pese a que pese eficiencia perfecta de los mercados de primera clase. Si alguien se lee algun libro sobre eficiencia en las fluctuaciones de los precios vera que existen 3 niveles académicamente admitidos y se considera a las estructuras intradiarias como las de primer nivel..................O SEA PERFECTAS E IMBATIBLES. A MEDIDA QUE REDUCES EL ESPACIO TEMPORAL MAS Y MAS EFICIENTE ES EL MERCADO Y MAS DIFÍCIL PARA EL OPERADOR BATIRLO.
UN EJEMPLO: En el activo Goldman Sachs mis modelos de puntos de control me situan en niveles en donde puedo obtener sin problenas ratios Win/Loss de 10 a 1. La media de mis breakouts negativos en graficos de 1 minuto se mantiene estable en –150 puntos desde mediados del 2004. La media de las operaciones positivas tambien se mantiene estable utilizando gráficos diarios y en alguna ocasión graficos semanales llegando a tener una estabilidad en el 10 a 1 sin contar las breakeven trades. Añadiendo las breakeven trades el Win/Los ratio todavía se dispara mas hasta llegar incluso al 26 a 1. Los % de acierto se mantienen estables si se utilizan medias moviles como indicadores de tendencia en graficos diarios y semanales no bajando nunca del 14% en el peor de los meses en lso últimos 3 años. Solo pierdo dinero si mi % de acierto manteniendo esa estructura de posiciones bajara a menos del 7% de acierto. Por encima gano de forma sistemática y consistente. No losing month................... Y cual es la causa de mi consistencia???????????????? Por orden de importancia:
1-mantener una estructura de Win/Loss ratio derivada de operar en graficos de gran sensibilidad para reducir al máximo posible la perdida por operación pero pasar a graficos de gran magnitud para maximizar la distancia entre las dos variables profit y riesgo.
2-Utilizar un activo que tiene una volatilidad extrema y largos recorridos derivados de su gran valor nominal.
3-Utilizar un modelo basado en el seguimiento de la tendencia general de graficos diarios y semanales como las medias moviles.(keep it simple stupit).
Y nada mas........................Hagan numeros.........cojan este mismo valor y prueben lo que he escrito yo aquí y luego hablamos. Referencias imprescindibles sobre el tema: The Hedge Fund Edge: Maximum Profit/Minimum Risk Global Trend Trading Strategies Mark Boucher
_____________________________________________________________
Pero ojo las reentradas estan divididas en paquetes de operaciones negativas que tienen una relación con el profit esperado desde un punto de entrada a otro de objetivo en graficos diarios y semanales. Si la distancia entre los dos puntos esperada es de 4000 puntos y lso stops loss en los breakouts es de entre 100 y 150 las reentradas tendrán que tener un limite en numero basado en esa ecuación. Por eso el estudio de las tendencias y lso puntos de control en graficos diarios y semanales es la base del éxito. Marcar un punto en el que invalidamos un escenario alcista y pasamos a bajista o neutral es importante porque la distancia entre esos dos puntos es nuestra base de juego. Si la distancia entre alcista a neutral en graficos semanales es de (Goldman Sach) 1000 puntos y estos los distribuimos en operaciones negativas( –125) puntos tenemos la siguiente ecuación: -Profit estimado: +4.000 puntos -Range operativo graficos semanales: 1000 puntos -Operaciones negativas administradas para este punto de control: -25 operaciones negativas de –125 puntos (75% de las operaciones negativas) = -3125 -10 operaciones negativas en breakeven (25% de las operaciones negativas) = 0 -Profit factor sobre el estimado en Profit : 4.8 ( no bajar nunca de 5 a 1) -Maximum Drawdown en ese punto de control : -3125$ o un 3% de la Equity Inicial. La estrategia de reenter : La administración de esas operaciones negativas es de orden táctica y se podria resumir en la utilización mas eficiente de ese range de 1000 puntos en las que el precio puede fluctuar antes de entrar en neutral y dejar de tener validez. Es en la administración de esas 35 operaciones negativas posibles en donde si entra el análisis técnico y la utilización de gráficos de menor sensibilidad. Si para recorrer esos 1000 puntos antes de invalidar nuestro punto de control necesita de un tiempo entonces la administración mas eficiente de nuestro potencial en operaciones negativas es la de distribuirlas en distintas sesiones y con distintos horarios para descorrelacionar la reentrada. En definitiva si tan solo la ultima de las 35 operaciones fuese la correcta y hubiésemos gastado las otras 34 en esa distribución de Drawdown tendríamos: Numero de operaciones negativas: 34 = -3125 puntos Numero de operaciones positivas 1 = 4.000 puntos % de acierto : 3% Win loss ratio: 15 Consistencia................................con un 3% de tu capital en cada estructura de estas y un paquete de activos que se ecualicen via position sizing en ese nivel de Profit y Drawdown ya tienes la consistencia de la que tanto se habla. Asi es como operan los Grandes....................o al menos los que yo conozco. Nunca he conocido en estos 17 años ningun Daytrader ni swing trader que gane de forma sistematica y consistente al mercado como lo hacen los Hedeg managers que utilizan estas estructuras de posicionamiento.
No se quien coño alla por los 80 introdujo los graficos intradiarios como si fuera la gran esperanza el trader del futuro...................... Pero desde luego que los graficos intradiarios se han cargado mas cuentas que Hitler judios............. Una de las razones por las que la gente se aparta de la realidad y se introduce en el intradia es por la gran presión del apalancamiento en los futuros debido a que sus cuentas son demasiado pequeñas para operar en ellos....... La falsa creencia que bajando a niveles mas micro se reducirá el riesgo es un gran error tanto táctico como estratégico. Reduces la cantidad que pierdes en cada operación pero sigues asumiendo el mismo riesgo golobal en tanto tu técnica se reduce tambien a esos niveles micro de estructura..........
Al final....................PIERDES..............MAS DESPACIO..........PERO PIERDES........
Debes invertir los terminos y ser tu quien utilice los espacios micro para minimizar el riesgo y no al contrario..... Lo que nos lleva a la máxima de este negocio y que no es mas que la diferencia entre lo que pierdes cuando pierdes y lo que ganas cuando ganas............. Cuanto mas y mas distancia haya entre estos dos factores mas y mas se agranda las probabilidades a tu favor independientemente de si aciertas mas o menos en tus posiciones. Pero la pregunta aquí es...........y esto es lo que aprenderas de estos foros y de buscar en el Google o en otros operadores: ¿Quien opera en graficos de un minuto con stops loss intradiarios pero mantiene sus posiciones ganadoras durante meses?
Pregúntalo por ahí..........................NO ENCONTRARAS NINGUNO.
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Pondre un ejemplo claro para el tema de cómo operan los profesionales que huyen de la peste de los graficos intradiarios una vez termina la primera sesion en la que han abierto su posición:
-Se crean puntos de control en graficos semanales y diarios y todas las técnicas son analizadas sobre esos dos espacios temporales
-Una vez identificados esos puntos de control una vez el precio llega a ellos pasan a level II y se introducen en gráficos intradia para esperar a nuevos máximos intradia
-Utilizan la sensibilidad de graficos de 1,5,15 o 30 minutos minutos para entrar en una posición y utilizan breakouts sobre nuevos máximos/minimos
-Colocan stops loss en el otro lado del breakout y utilizan técnicas de reenter en nuevos ataques si su posición es negativa.
-Al final de la sesion si esta esta en positivo mueven ya directamente el stop loss a breakeven y pasan de nuevo a level I o sea gráficos diarios y semanales para determinar objetivos de precio.
Bien esa seria la base operativa de los TOP.............y cuando me refiero a los Top me estoy refiriendo a gente que lleva de 15 a 20 años dedicados exclusivamente a gestionar capitales en los mercados Globales. Esta gente saben que no existe ninguna posibilidad de conseguir esa consistencia de la que habla Vil porque ya lo han probado todo y solo funcionan modelos que mantienen una estructura Win/Loss de cómo minimo 5 a 1. El resto es pese a que pese eficiencia perfecta de los mercados de primera clase. Si alguien se lee algun libro sobre eficiencia en las fluctuaciones de los precios vera que existen 3 niveles académicamente admitidos y se considera a las estructuras intradiarias como las de primer nivel..................O SEA PERFECTAS E IMBATIBLES. A MEDIDA QUE REDUCES EL ESPACIO TEMPORAL MAS Y MAS EFICIENTE ES EL MERCADO Y MAS DIFÍCIL PARA EL OPERADOR BATIRLO.
UN EJEMPLO: En el activo Goldman Sachs mis modelos de puntos de control me situan en niveles en donde puedo obtener sin problenas ratios Win/Loss de 10 a 1. La media de mis breakouts negativos en graficos de 1 minuto se mantiene estable en –150 puntos desde mediados del 2004. La media de las operaciones positivas tambien se mantiene estable utilizando gráficos diarios y en alguna ocasión graficos semanales llegando a tener una estabilidad en el 10 a 1 sin contar las breakeven trades. Añadiendo las breakeven trades el Win/Los ratio todavía se dispara mas hasta llegar incluso al 26 a 1. Los % de acierto se mantienen estables si se utilizan medias moviles como indicadores de tendencia en graficos diarios y semanales no bajando nunca del 14% en el peor de los meses en lso últimos 3 años. Solo pierdo dinero si mi % de acierto manteniendo esa estructura de posiciones bajara a menos del 7% de acierto. Por encima gano de forma sistemática y consistente. No losing month................... Y cual es la causa de mi consistencia???????????????? Por orden de importancia:
1-mantener una estructura de Win/Loss ratio derivada de operar en graficos de gran sensibilidad para reducir al máximo posible la perdida por operación pero pasar a graficos de gran magnitud para maximizar la distancia entre las dos variables profit y riesgo.
2-Utilizar un activo que tiene una volatilidad extrema y largos recorridos derivados de su gran valor nominal.
3-Utilizar un modelo basado en el seguimiento de la tendencia general de graficos diarios y semanales como las medias moviles.(keep it simple stupit).
Y nada mas........................Hagan numeros.........cojan este mismo valor y prueben lo que he escrito yo aquí y luego hablamos. Referencias imprescindibles sobre el tema: The Hedge Fund Edge: Maximum Profit/Minimum Risk Global Trend Trading Strategies Mark Boucher
_____________________________________________________________
Pero ojo las reentradas estan divididas en paquetes de operaciones negativas que tienen una relación con el profit esperado desde un punto de entrada a otro de objetivo en graficos diarios y semanales. Si la distancia entre los dos puntos esperada es de 4000 puntos y lso stops loss en los breakouts es de entre 100 y 150 las reentradas tendrán que tener un limite en numero basado en esa ecuación. Por eso el estudio de las tendencias y lso puntos de control en graficos diarios y semanales es la base del éxito. Marcar un punto en el que invalidamos un escenario alcista y pasamos a bajista o neutral es importante porque la distancia entre esos dos puntos es nuestra base de juego. Si la distancia entre alcista a neutral en graficos semanales es de (Goldman Sach) 1000 puntos y estos los distribuimos en operaciones negativas( –125) puntos tenemos la siguiente ecuación: -Profit estimado: +4.000 puntos -Range operativo graficos semanales: 1000 puntos -Operaciones negativas administradas para este punto de control: -25 operaciones negativas de –125 puntos (75% de las operaciones negativas) = -3125 -10 operaciones negativas en breakeven (25% de las operaciones negativas) = 0 -Profit factor sobre el estimado en Profit : 4.8 ( no bajar nunca de 5 a 1) -Maximum Drawdown en ese punto de control : -3125$ o un 3% de la Equity Inicial. La estrategia de reenter : La administración de esas operaciones negativas es de orden táctica y se podria resumir en la utilización mas eficiente de ese range de 1000 puntos en las que el precio puede fluctuar antes de entrar en neutral y dejar de tener validez. Es en la administración de esas 35 operaciones negativas posibles en donde si entra el análisis técnico y la utilización de gráficos de menor sensibilidad. Si para recorrer esos 1000 puntos antes de invalidar nuestro punto de control necesita de un tiempo entonces la administración mas eficiente de nuestro potencial en operaciones negativas es la de distribuirlas en distintas sesiones y con distintos horarios para descorrelacionar la reentrada. En definitiva si tan solo la ultima de las 35 operaciones fuese la correcta y hubiésemos gastado las otras 34 en esa distribución de Drawdown tendríamos: Numero de operaciones negativas: 34 = -3125 puntos Numero de operaciones positivas 1 = 4.000 puntos % de acierto : 3% Win loss ratio: 15 Consistencia................................con un 3% de tu capital en cada estructura de estas y un paquete de activos que se ecualicen via position sizing en ese nivel de Profit y Drawdown ya tienes la consistencia de la que tanto se habla. Asi es como operan los Grandes....................o al menos los que yo conozco. Nunca he conocido en estos 17 años ningun Daytrader ni swing trader que gane de forma sistematica y consistente al mercado como lo hacen los Hedeg managers que utilizan estas estructuras de posicionamiento.
viernes 16 de mayo de 2008
discurso de steve jobs
Me he acordado del discurso de steve jobs en la universidad de standford. aunque suelo poner música los viernes... hoy toca otro tipo de música...la de su discurso. Esta ha sido una semana rara, donde todo empezo al revés de como pensaba y acabó como ideé. A mitad de semana he sentido la necesidad de "descansar" y no pensar en los mercados mucho.
Del discurso de steve hay que resaltar la idea de que los puntos, si se tiene confianza, se acaban conectando a pesar de que no pueda parecerlo desde el presente al futuro, pero al final se hace evidente desde el presente al pasado, por eso hay que luchar y confiar en que las cosas irán bien.
Pero sobre todo, que no podemos vivir la vida según los demás, porque ya estamos desnudos y no tenemos nada que perder.
"Recordar que voy a morir pronto es la herramienta más importante que haya encontrado para ayudarme a tomar las grandes desiciones en mi vida,porque prácticamente todo, las expectativas de los demás, el orgullo, el miedo al ridículo o al fracaso se desvanece frente a la muerte, dejándo solo lo que es verdaderamente importante.
Recordar que vas a morir pronto es la mejor forma de evitar la trampa de pensar que tienes algo que perder. Ya estás desnudo. No hay razón para no seguir tu corazón...........
..........Vuestro tiempo es limitado, así que no lo gasteis viviendo la vida de otro. No os dejeis atrapar por el dogma, que es vivir según los resultados de los pensamientos de otros. No dejéis que el ruido de las opiniones de los demás ahogue vuestra propia voz interior, y lo más importante, tened el coraje de seguir a vuestro corazón y vuestra intuición. De algún modo ellos ya saben lo que tu realmente quieres ser. Lo demás es secundario"
parte1:
parte2:
Del discurso de steve hay que resaltar la idea de que los puntos, si se tiene confianza, se acaban conectando a pesar de que no pueda parecerlo desde el presente al futuro, pero al final se hace evidente desde el presente al pasado, por eso hay que luchar y confiar en que las cosas irán bien.
Pero sobre todo, que no podemos vivir la vida según los demás, porque ya estamos desnudos y no tenemos nada que perder.
"Recordar que voy a morir pronto es la herramienta más importante que haya encontrado para ayudarme a tomar las grandes desiciones en mi vida,porque prácticamente todo, las expectativas de los demás, el orgullo, el miedo al ridículo o al fracaso se desvanece frente a la muerte, dejándo solo lo que es verdaderamente importante.
Recordar que vas a morir pronto es la mejor forma de evitar la trampa de pensar que tienes algo que perder. Ya estás desnudo. No hay razón para no seguir tu corazón...........
..........Vuestro tiempo es limitado, así que no lo gasteis viviendo la vida de otro. No os dejeis atrapar por el dogma, que es vivir según los resultados de los pensamientos de otros. No dejéis que el ruido de las opiniones de los demás ahogue vuestra propia voz interior, y lo más importante, tened el coraje de seguir a vuestro corazón y vuestra intuición. De algún modo ellos ya saben lo que tu realmente quieres ser. Lo demás es secundario"
parte1:
parte2:
martes 13 de mayo de 2008
nota sesión 13/05/08 USD.JPY
Fin del trade planteado para esta semana. El precio fue en 45 minutos a su media de bollinger dando un patrón bajista, y se mantuvo en esa media muchísimo tiempo, haciendo que mi intuición se oliera algo raro, pero no iba a salir por mi intuición sino al romper un determinado nivel y en 12 minutos se aprecia el squeeze y justo por encima en 104.16 salta el stop loss, perdiendo 49 pipos. Me precipite ademàs doblando la posición dentro de ese squeeze, un fallo imperdonable, ya que debí de haber piramidado con el precio bajando y no estable.
Pero lo que me interesa aquí no es tanto ese fallo y que la operación halla salido mal, sobre esto último no albergo resquemor, porque así es el mercado y uno ya está acostumbrado a que se la den con patatas. Lo que le estoy dando vueltas es a lo que se llama COSTE OPERATIVO.
Cuando vi el doble suelo en 12 minutos, en el último mínimo de los últimos dias, "sabía que el precio a romper esa directriz bajista en 12 minutos iba a buscar la mediana de bolllinger en 45 en lo que sería un movimiento natural. Al principio pensé: bueno no toques el precio deja que ocurra. Y lo dejé y evidentemente se fue al punto de retroceso que esperaba. Después pensé, es díficil que el precio suba, pero elprecio lo hizo porque es soberano y las pautas fallan como es natural. ¿entonces? ¿debí cerrar momentaneamente el trade al romper la directriz bajista? yo pienso que si, que aunque no era para entrar largo contra la tendencia, no tengo que tener miedo a ser un poco más proactivo (¡como he cambiado con los meses, quien me diría que iba a decir esto cuando tradeaba nerviosamente¡)....tengo que trabajar por defender la posición. Una idea, pero varias entradas y salidas si es necesario, es decir asumir con naturalidad los costes operativos cuando "claramente" la cosa se va poner en contra de mi posición y estrategia.
Conclusión: asumir con naturalidad y calma los costes operativos.
usd.jpy 45 minutos:
Se ve claramente el patrón de no retorno que ha fallado es su interpretación del mercado de una forma extraña. En un recuadro negro señalo la zona donde podía haber realizado una salida temporal a ver que ocurría, además en mi plan del domingo dije que un gap a la baja es lo que quería ver y no una subida, es ahí cuando no veo lo que quiero donde tengo que hacer una salida temporal si hace falta. ¡un poco de coraje vil-trader¡
usd.jpy 12 minutos:
Un poco de lupa para ver donde se formo un doble suelo con divergencia (y esto hay que tenerlo en cuenta que aunque siga la tendencia ¡la gente ve las divergencias....hay que pensar en lo que los demás están viendo. Después dentro de no haber sido una gestión del trade "increible" la salida ha sido correcta, al romper el squeeze al alza y con un stop filtrado por si hubiera ruido, salida automática, no me voy a dejar de felicitar por salir en pérdidas, a partir de ahora lo voy a hacer siempre si son con pérdidas asumibles y planificadas.
Me lo he pasado bien con este trade para que mentir jejeje.
Pero lo que me interesa aquí no es tanto ese fallo y que la operación halla salido mal, sobre esto último no albergo resquemor, porque así es el mercado y uno ya está acostumbrado a que se la den con patatas. Lo que le estoy dando vueltas es a lo que se llama COSTE OPERATIVO.
Cuando vi el doble suelo en 12 minutos, en el último mínimo de los últimos dias, "sabía que el precio a romper esa directriz bajista en 12 minutos iba a buscar la mediana de bolllinger en 45 en lo que sería un movimiento natural. Al principio pensé: bueno no toques el precio deja que ocurra. Y lo dejé y evidentemente se fue al punto de retroceso que esperaba. Después pensé, es díficil que el precio suba, pero elprecio lo hizo porque es soberano y las pautas fallan como es natural. ¿entonces? ¿debí cerrar momentaneamente el trade al romper la directriz bajista? yo pienso que si, que aunque no era para entrar largo contra la tendencia, no tengo que tener miedo a ser un poco más proactivo (¡como he cambiado con los meses, quien me diría que iba a decir esto cuando tradeaba nerviosamente¡)....tengo que trabajar por defender la posición. Una idea, pero varias entradas y salidas si es necesario, es decir asumir con naturalidad los costes operativos cuando "claramente" la cosa se va poner en contra de mi posición y estrategia.
Conclusión: asumir con naturalidad y calma los costes operativos.
usd.jpy 45 minutos:
Se ve claramente el patrón de no retorno que ha fallado es su interpretación del mercado de una forma extraña. En un recuadro negro señalo la zona donde podía haber realizado una salida temporal a ver que ocurría, además en mi plan del domingo dije que un gap a la baja es lo que quería ver y no una subida, es ahí cuando no veo lo que quiero donde tengo que hacer una salida temporal si hace falta. ¡un poco de coraje vil-trader¡
usd.jpy 12 minutos:
Un poco de lupa para ver donde se formo un doble suelo con divergencia (y esto hay que tenerlo en cuenta que aunque siga la tendencia ¡la gente ve las divergencias....hay que pensar en lo que los demás están viendo. Después dentro de no haber sido una gestión del trade "increible" la salida ha sido correcta, al romper el squeeze al alza y con un stop filtrado por si hubiera ruido, salida automática, no me voy a dejar de felicitar por salir en pérdidas, a partir de ahora lo voy a hacer siempre si son con pérdidas asumibles y planificadas.
Me lo he pasado bien con este trade para que mentir jejeje.
3 sencillos pasos para perder dinero en los mercados
via www.lasfinanzas.blogspot.com del sr. Pedro Lacorte copio este simple pero verdadero artículo:
El índice de mortalidad de aquellos pocos audaces que se atreven a negociar contratos derivados es probablemente el más alto de cualquier actividad profesional que podamos mencionar. La razón se debe en parte a que el aprendizaje no puede realizarse exitosamente en un pupitre y en frío, sino negociando en tiempo real y con recursos reales. Esto lleva al Trader a la odiosa posibilidad de perder dinero en los mercados.
Dada la enorme complejidad de los mercados y aunado a los factores psicológicos involucrados, más del 90% de las personas que lo intentan a nivel individual, terminan prácticamente sin recursos para continuar operaciones por lo que desisten de continuar en el negocio. Esto le acontece no solo a los individuos sino que se encuentran casos de quiebras institucionales espectaculares como el sucedido con el fondo de cobertura "Long Term Capital Management".
De la amplia literatura sobre el tema (1), deducimos que cada vez que perdemos dinero en los mercados, están presenten tres pasos ó fases, tan sencillas y elementales que, nos sorprende el hecho de no haberlo pensado desde un principio. El Operador Financiero comienza a mejorar su desempeño, una vez que coloca toda su atención en buscar las causas que originan la ocurrencia de esas tres fases y busca positivamente la manera de poner punto final a los factores negativos asociados a ellas.
Las fases son:
Fase I: Equivoca la Dirección (2) del precio del Commodity:
1.Por tomar precio por tendencia.
2.Precipitación ó destiempo.
3.Por tendencia en contra.
Fase II: Entonces, al comenzar a deteriorarse la posición:
1.El Trader vacila y no liquida.
2.Al no liquidar, el Trader queda emocionalmente involucrado en la posición.
Fase III: El Trader se desespera y vende.
1.Vende en el peor momento ó
2.Vende en el camino de recuperación.
Nótese que para lograr la magia de perder dinero, deben cumplirse las tres fases indicadas y no estamos diciendo poca cosa: estamos diciendo que se deben cometer tres errores consecutivos, uno después del otro, lo cual constituye una inmensa torpeza. Lo más importante sería no equivocar la dirección en una primera instancia, pero eso no siempre es posible. Entonces si se equivoca y el Trader reacciona y vende raudo al empezar a deteriorarse la posición, éste perderá la comisión y quizás un poco más, algo que debe considerarse como un costo operativo. La otra posibilidad es que el operador no desespere y si determina que el movimiento adverso es sólo temporal, entonces puede intentar mantenerse hasta la recuperación final.
Tomar estas decisiones bajo presión es una rara habilidad y también es un arte. El acertar la dirección tiene que ver en muy buena media con nuestro grado de conocimiento de los mercados, pero como ellos son caóticos como estudiaremos próximamente, nada nos garantiza que no nos equivoquemos, aún teniendo la razón.
Por su parte, el comportamiento adecuado en las fases dos y tres, poco tiene que ver con nuestra formación financiera, sino con nuestra fortaleza psicológica y también agregaría, con nuestra inteligencia emocional. Aquí no hay academia que valga, sino nuestro grado de madurez como personas. Otros, simplemente no tienen la actitud ó predisposición para la actividad; algunos estudiantes expuestos a un inofensivo simulador financiero me han confesado con dramática sinceridad " … yo no tengo estómago para esto".
El índice de mortalidad de aquellos pocos audaces que se atreven a negociar contratos derivados es probablemente el más alto de cualquier actividad profesional que podamos mencionar. La razón se debe en parte a que el aprendizaje no puede realizarse exitosamente en un pupitre y en frío, sino negociando en tiempo real y con recursos reales. Esto lleva al Trader a la odiosa posibilidad de perder dinero en los mercados.
Dada la enorme complejidad de los mercados y aunado a los factores psicológicos involucrados, más del 90% de las personas que lo intentan a nivel individual, terminan prácticamente sin recursos para continuar operaciones por lo que desisten de continuar en el negocio. Esto le acontece no solo a los individuos sino que se encuentran casos de quiebras institucionales espectaculares como el sucedido con el fondo de cobertura "Long Term Capital Management".
De la amplia literatura sobre el tema (1), deducimos que cada vez que perdemos dinero en los mercados, están presenten tres pasos ó fases, tan sencillas y elementales que, nos sorprende el hecho de no haberlo pensado desde un principio. El Operador Financiero comienza a mejorar su desempeño, una vez que coloca toda su atención en buscar las causas que originan la ocurrencia de esas tres fases y busca positivamente la manera de poner punto final a los factores negativos asociados a ellas.
Las fases son:
Fase I: Equivoca la Dirección (2) del precio del Commodity:
1.Por tomar precio por tendencia.
2.Precipitación ó destiempo.
3.Por tendencia en contra.
Fase II: Entonces, al comenzar a deteriorarse la posición:
1.El Trader vacila y no liquida.
2.Al no liquidar, el Trader queda emocionalmente involucrado en la posición.
Fase III: El Trader se desespera y vende.
1.Vende en el peor momento ó
2.Vende en el camino de recuperación.
Nótese que para lograr la magia de perder dinero, deben cumplirse las tres fases indicadas y no estamos diciendo poca cosa: estamos diciendo que se deben cometer tres errores consecutivos, uno después del otro, lo cual constituye una inmensa torpeza. Lo más importante sería no equivocar la dirección en una primera instancia, pero eso no siempre es posible. Entonces si se equivoca y el Trader reacciona y vende raudo al empezar a deteriorarse la posición, éste perderá la comisión y quizás un poco más, algo que debe considerarse como un costo operativo. La otra posibilidad es que el operador no desespere y si determina que el movimiento adverso es sólo temporal, entonces puede intentar mantenerse hasta la recuperación final.
Tomar estas decisiones bajo presión es una rara habilidad y también es un arte. El acertar la dirección tiene que ver en muy buena media con nuestro grado de conocimiento de los mercados, pero como ellos son caóticos como estudiaremos próximamente, nada nos garantiza que no nos equivoquemos, aún teniendo la razón.
Por su parte, el comportamiento adecuado en las fases dos y tres, poco tiene que ver con nuestra formación financiera, sino con nuestra fortaleza psicológica y también agregaría, con nuestra inteligencia emocional. Aquí no hay academia que valga, sino nuestro grado de madurez como personas. Otros, simplemente no tienen la actitud ó predisposición para la actividad; algunos estudiantes expuestos a un inofensivo simulador financiero me han confesado con dramática sinceridad " … yo no tengo estómago para esto".
lunes 12 de mayo de 2008
diario del trader
He visto en www.eljugo.es que han puesto un artículo sobre el beneficio que reporta llevar un diario de trading, y enlazan a esta página como ejemplo. Pues un saludo a todos los lectores de "El jugo".
Y para aprovechar, traigo aquí unas palabras del libro "Come Into My Trading Room" de Alexander Elder que fue donde comprendí que debía tener un diario de trading(traducción libre en naranja):
The organized trader - El trader organizado
What is the single most important trait of a successful trader? High intelligence? Not really, even though some basic level of performance is required. Good education? Not quite, since many of the best traders haven´t gone past high school. The trait that all winners have in common is a very high level of discipline. How can you measure your level and then increase it? You do it by maintaining and learning from several sets of trading records.
¿Cual es el rasgo individual más importante de un trader exitoso? ¿alta inteligencia? en realidad no, aunque cierta capacidad es necesaria. ¿Buena educación? no, ya que mucho de los mejores traders no han ido a la universidad. El rasgo que todos los ganadores tienen en común es un grado muy alto de disciplina. ¿Cómo puedes medir tu nivel de disciplina e incrementarla? Se hace mediante el mantenimiento y aprendizaje de un conjunto de registros sobre nuestro trading.
Keeping good records is the single most important contribution to your success. If you maintain scrupulous records, review them, and learn from them, your perfomance will improve. If your money management is in place to ensure survival during de learning process, you´re sure to become a success.
Mantener buenos registros es el hecho má importante que contribuirá a tu éxito. Si tu mantienes un registro escrupuloso, los revisas y aprendes de ellos, tus resultados mejorarán. Si tu gestión del capital es adecuada para asegurarte el sobrevivir durante el proceso de aprendizaje, seguro que llegas al éxito.
These are strong words, but my experience confirms them. In the years of teaching Trader´s Camps, whenever I saw a person with good records, he was either a successful trader or soon became one. I have found that women tend to keep better records than men, which is one of the reasons the percentage of winners among them is higher.
Éstas son palabras duras, pero mi experiencia las confirma. En los años de enseñanza en mi escuela de traders, siempre que vi a una persona con buenos registros, o era un trader exitoso o pronto lo sería. Me he dado cuenta que las mujeres suelen tener mejores registros que los hombres, y es la razón por lo que el porcentaje de ganadores en mayor en ellas.
Records are more important to your success than any indicator, system, or technical tool. Even the best system is bound to have some holes, but good records will allow you to find them and plug them up. A person who keeps detailed records makes a huge leap in his development as a trader.
Los registros de operaciones son más importantes para tu éxito que cualquier indicador, sistema o herramienta técnica. Incluso el mejor sistema está llamado a tener agujeros, pero un buen registro te permitirá encontrar esos fallos y ponerlos a salvo. Una persona que mantiene registros detallados da un importante paso en su desarrollo como especulador.
Show me a trader with good records, and I´ll show you a good trader.
Bad traders keep bad records. People who do not learn from the past are doomed to repeat it. "I´ve been hit, insulted, spat upon, and abused - the only reason I stick around is to see what happens next."
Muéstrame un trader con buenos registros y yo te enseñaré un buen trader. Los malos traders tienen malos registros. Las personas que no aprenden del pasado están condenadas a repetirlo. "He sido golpeado, insultado, escupido y abusado, pero la única razón por la que quiero seguir es para ver que ocurre a continuación"
Good records let you learn from the past instead of struggling from day to day. When the market hits you, good records show from where that blow came. The next time, you´ll take a differente path and avoid trouble. You may run into a different sort of trouble the next time around, but keep at it long enough and you´ll run out of mistakes. Just be sure your money management is in place, so that you money doesn´t run out while you are learning. When you start making profits, your records will show how they came about, helping you repeat that experience. Good records reduce guesswork and make trading a much more professional exercise.
Un buen registro te permite aprender del pasado en vez de estar agobiado un dia y otro si. Cuando el mercado te golpea, un buen registro muestra de donde vino el puño. La próxima vez tomarás un camino diferente para evadir los problemas. Correrás otros y diferentes peligros las próximas veces, pero manten el registro a lo largo del tiempo y acabarás evitando los fallos. Solo asegurate que tu gestión del capital en adecuada, de manera que tu dinero no desaparezca mientras aprendes. Cuando empieces a tener beneficios, un buen registro te mostrará como se hace lo correcto, ayudándote a repetir la experiencia ganadora. Un buen registro elimina las conjeturas y te permite acercarte a un trading mucho más profesional.
Remember the extensive notes you kept in college? Educators agree that keeping notes is an essential part of the learning process. If you are struggling, you must start keeping notes. Once you become a winner, you´ll continue to keep them, because they will have become a key part of your trading process. Keeping records is time-consuming. If you get tired or bored and give them up, take that as a sure sign that you are a gambling rather than trading. Your records are a litmus test of your seriousness as a trader.
¿Recuerdas los apuntes que tomabas en el instituto? Los educadores están de acuerdo en que tomar apuntes es parte fundamental del proceso de aprendizaje. Si estás agobiado, debes empezar a tomar notas. Una vez que te conviertas en ganador, continuarás manteniendo tu diario, porque el registro se ha convertido en una pieza clave del proceso de trading. Mantener buenos registros consume tiempo. Si tu estás aburrido o cansado y evitas registrar tus operaciones, estate seguro que eres un jugador y no un especulador. Tus registros son la prueba de tu seriedad como trader.
-----------------------------------------------------------------------------------------
Me ha gustado recordar este texto y me anima a hacerlo mejor y evitar las faltas de disciplina con mis registros.
Y para aprovechar, traigo aquí unas palabras del libro "Come Into My Trading Room" de Alexander Elder que fue donde comprendí que debía tener un diario de trading(traducción libre en naranja):
The organized trader - El trader organizado
What is the single most important trait of a successful trader? High intelligence? Not really, even though some basic level of performance is required. Good education? Not quite, since many of the best traders haven´t gone past high school. The trait that all winners have in common is a very high level of discipline. How can you measure your level and then increase it? You do it by maintaining and learning from several sets of trading records.
¿Cual es el rasgo individual más importante de un trader exitoso? ¿alta inteligencia? en realidad no, aunque cierta capacidad es necesaria. ¿Buena educación? no, ya que mucho de los mejores traders no han ido a la universidad. El rasgo que todos los ganadores tienen en común es un grado muy alto de disciplina. ¿Cómo puedes medir tu nivel de disciplina e incrementarla? Se hace mediante el mantenimiento y aprendizaje de un conjunto de registros sobre nuestro trading.
Keeping good records is the single most important contribution to your success. If you maintain scrupulous records, review them, and learn from them, your perfomance will improve. If your money management is in place to ensure survival during de learning process, you´re sure to become a success.
Mantener buenos registros es el hecho má importante que contribuirá a tu éxito. Si tu mantienes un registro escrupuloso, los revisas y aprendes de ellos, tus resultados mejorarán. Si tu gestión del capital es adecuada para asegurarte el sobrevivir durante el proceso de aprendizaje, seguro que llegas al éxito.
These are strong words, but my experience confirms them. In the years of teaching Trader´s Camps, whenever I saw a person with good records, he was either a successful trader or soon became one. I have found that women tend to keep better records than men, which is one of the reasons the percentage of winners among them is higher.
Éstas son palabras duras, pero mi experiencia las confirma. En los años de enseñanza en mi escuela de traders, siempre que vi a una persona con buenos registros, o era un trader exitoso o pronto lo sería. Me he dado cuenta que las mujeres suelen tener mejores registros que los hombres, y es la razón por lo que el porcentaje de ganadores en mayor en ellas.
Records are more important to your success than any indicator, system, or technical tool. Even the best system is bound to have some holes, but good records will allow you to find them and plug them up. A person who keeps detailed records makes a huge leap in his development as a trader.
Los registros de operaciones son más importantes para tu éxito que cualquier indicador, sistema o herramienta técnica. Incluso el mejor sistema está llamado a tener agujeros, pero un buen registro te permitirá encontrar esos fallos y ponerlos a salvo. Una persona que mantiene registros detallados da un importante paso en su desarrollo como especulador.
Show me a trader with good records, and I´ll show you a good trader.
Bad traders keep bad records. People who do not learn from the past are doomed to repeat it. "I´ve been hit, insulted, spat upon, and abused - the only reason I stick around is to see what happens next."
Muéstrame un trader con buenos registros y yo te enseñaré un buen trader. Los malos traders tienen malos registros. Las personas que no aprenden del pasado están condenadas a repetirlo. "He sido golpeado, insultado, escupido y abusado, pero la única razón por la que quiero seguir es para ver que ocurre a continuación"
Good records let you learn from the past instead of struggling from day to day. When the market hits you, good records show from where that blow came. The next time, you´ll take a differente path and avoid trouble. You may run into a different sort of trouble the next time around, but keep at it long enough and you´ll run out of mistakes. Just be sure your money management is in place, so that you money doesn´t run out while you are learning. When you start making profits, your records will show how they came about, helping you repeat that experience. Good records reduce guesswork and make trading a much more professional exercise.
Un buen registro te permite aprender del pasado en vez de estar agobiado un dia y otro si. Cuando el mercado te golpea, un buen registro muestra de donde vino el puño. La próxima vez tomarás un camino diferente para evadir los problemas. Correrás otros y diferentes peligros las próximas veces, pero manten el registro a lo largo del tiempo y acabarás evitando los fallos. Solo asegurate que tu gestión del capital en adecuada, de manera que tu dinero no desaparezca mientras aprendes. Cuando empieces a tener beneficios, un buen registro te mostrará como se hace lo correcto, ayudándote a repetir la experiencia ganadora. Un buen registro elimina las conjeturas y te permite acercarte a un trading mucho más profesional.
Remember the extensive notes you kept in college? Educators agree that keeping notes is an essential part of the learning process. If you are struggling, you must start keeping notes. Once you become a winner, you´ll continue to keep them, because they will have become a key part of your trading process. Keeping records is time-consuming. If you get tired or bored and give them up, take that as a sure sign that you are a gambling rather than trading. Your records are a litmus test of your seriousness as a trader.
¿Recuerdas los apuntes que tomabas en el instituto? Los educadores están de acuerdo en que tomar apuntes es parte fundamental del proceso de aprendizaje. Si estás agobiado, debes empezar a tomar notas. Una vez que te conviertas en ganador, continuarás manteniendo tu diario, porque el registro se ha convertido en una pieza clave del proceso de trading. Mantener buenos registros consume tiempo. Si tu estás aburrido o cansado y evitas registrar tus operaciones, estate seguro que eres un jugador y no un especulador. Tus registros son la prueba de tu seriedad como trader.
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Me ha gustado recordar este texto y me anima a hacerlo mejor y evitar las faltas de disciplina con mis registros.
domingo 11 de mayo de 2008
Informe Dominical
Mercados
___________________________________________________________________
[Alfa roja]
USD/JPY corto en 103.54
Este mercado que estaba siguiendo, empezó a comportarse la semana pasada como quería, inició descensos y ofreció buenos patrones para ponerse corto. Si bien es cierto que no estaba delante y me puse bajista al romper nuevo mínimo y el precio se volvió, pero en poco tiempo la situación siguió bajista. Es un mercado que como se puede apreciar en el siguiente gráfico, está girando muy rápidamente cuando ha de moverse. Ahora se encuentra en una situación idéntica como se puede apreciar: macd cortando a la baja, rsi dando patrón de continuidad que podría llevar el precio hasta la zona indicada sino más allá. Si soy sincero me quedaría tranquilo si esta noche a la apertura formara un gap como ya hizo en anteriores caídas. Ésta es la situación general y lo que hace que su estatus sea "Alfa roja" es la próximidad al precio de entrada.
usd.jpy dia:
En 45 minutos se aprecia claramente como cortó la directriz alcista desde el suelo de marzo y lo ideal sería que cayera, pero como probablemente esta no va a ser la operación más fácil de mi vida me lo pondrán complicado y nada extraño hay en que el rsi vaya a buscar rsi50 para dar un patrón de no retorno. No se me van a caer los anillos para salir de la operación si empieza a subir, porque ya me involucraría de nuevo corto en este punto de rsi50 y precio en la media de bollinger y sus proximidades.
usd.jpy 45 minutos:
En 12 minutos, situo la entrada que hice en circulo rojo y con un recuadro donde estaria la salida si las cosas se tuercen cosa muy probable. Por gracia es en la zona de entrada con lo cual estoy tranquilo y agusto. Estoy muy activo en este mercado para salir, reentrar y piramidar. Es mi máxima prioridad para esta semana.
usd.jpy 12 minutos:
___________________________________________________________________
Alfa Roja:
EUR/USD largo sin determinar.
Este par estoy dentro porque al salirme de una anterior operación me quedo una cantidad importante aunque no grande. El hecho es que tengo una posición larga en euros que gestionar. Está en una fuerte tendencia al alza, aunque no tengo patrones que confirmen que vaya a continuar al alza más allá del marco temporal diario. En 45 minutos tendría un patrón de punto extremo con implicación a la baja, pero por ser una cantidad pequeña y tener bastante espectativas alcistas, la mantengo y la vigilaré continuamente, pero sin ser una operación realmente prioritaria. Creo que se podría ver el eur.usd en 1.60 en un plazo corto de tiempo.
eur.usd dia:
En 45 minutos, se ve como esta fluctuando el precio y que las probabilidades son a la baja y puede darse un patrón de punto extremo en lo 1.55 aproximadamente, la superación de ese punto me gustaría mucho.
eur.usd 45 minutos:
En 12 minutos se aprecia el juego a corto plazo, perder esa pequeña directriz alcista de corto plazo no me gustaría nada y me saldría en esa zona, aun así quiero ver como se comporta en los 1.55 y dejaré una orden stop en zona de recuadro rojo.
eur.usd 12 minutos:
___________________________________________________________________
Beta Naranja:
EUR/GBP. Desde septiembre están en subida no libre, sino criminal. Pues bien, estos últimos dias ha tocado la directriz alcistas de toda la subida y el viernes dejó una bonita vela alcista. Creo que una posible entrada pudiera estar muy cerca. El Objetivo sería los 0.81 aunque tal y como está la cosa más no seria nada raro. En diario está dando un claro patrón de continuidad e incluso una divergencia oculta de continuación pero algo alejada para considerarla seriamente. Lo cierto es que esto lleva meses subiendo y un tramito tal vez pueda recoger.
eur.gbp dia:
Un poco de lupa en 45 minutos para apreciar mejor la situación. Aqui patrón de no retorno al alza y un punto marcado por la linea negra a superar. El fin de este análisis alcista sería por debajo de la directriz alcista de más corto plazo.
eur.gbp 45 minutos:
Y un poco más de lupa aún. Empezar la semana con bajadas sería normal, pero ese punto que he señalado como compra es absolutamente interesante. Voy a estar vigilandolo.
eur.gbp 12 minutos:
___________________________________________________________________
Beta Naranja:
USD.CAD. Este para que lleva muchísimo tiempo hundido parece que quiere iniciar un movimiento a la baja, que es lo probable. Lo cierto es que ya lleva también tiempo en lateral consolidando el rebote desde mínimos y que incluso ha protagonizado alguna falsa salida. Parece que lo lógico es iniciar un movimiento a la baja, porque en semanal es descaradamente bajista. Yo diría que va a buscar como mínimo un doble suelo y el objetivo es muy jugoso. Pero algo me huele mal en este par y no se el que y como no lo sé voy a aplicar lo que veo y ya está.
usd.cad semanal:
En diario se aprecia mejor y señalo los soportes claves. Ya ha empezado a romper a la baja, ahora falta que confirme.
usd.cad diario:
En 45 minutos el sistema no vale un duro porque esta en lateral y muy confuso, pero por análisis de soportes se ve en momento en que se encuentra, los dos niveles que marco como venta son claves. Si empieza a bajar de verdad me sumaré al movimiento, vigilancia constante.
usd.cad 45 minutos:
___________________________________________________________________________________
* De momento no voy a poner el análisis de la equity curve por muestra corta de datos.
** Sigo desarrollando el sistema de money management. Ante esta eventualidad las operaciones son pequeñas.
*** Debo terminar este informe más tarde con el Dow Jones.
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[Alfa roja]
USD/JPY corto en 103.54
Este mercado que estaba siguiendo, empezó a comportarse la semana pasada como quería, inició descensos y ofreció buenos patrones para ponerse corto. Si bien es cierto que no estaba delante y me puse bajista al romper nuevo mínimo y el precio se volvió, pero en poco tiempo la situación siguió bajista. Es un mercado que como se puede apreciar en el siguiente gráfico, está girando muy rápidamente cuando ha de moverse. Ahora se encuentra en una situación idéntica como se puede apreciar: macd cortando a la baja, rsi dando patrón de continuidad que podría llevar el precio hasta la zona indicada sino más allá. Si soy sincero me quedaría tranquilo si esta noche a la apertura formara un gap como ya hizo en anteriores caídas. Ésta es la situación general y lo que hace que su estatus sea "Alfa roja" es la próximidad al precio de entrada.
usd.jpy dia:
En 45 minutos se aprecia claramente como cortó la directriz alcista desde el suelo de marzo y lo ideal sería que cayera, pero como probablemente esta no va a ser la operación más fácil de mi vida me lo pondrán complicado y nada extraño hay en que el rsi vaya a buscar rsi50 para dar un patrón de no retorno. No se me van a caer los anillos para salir de la operación si empieza a subir, porque ya me involucraría de nuevo corto en este punto de rsi50 y precio en la media de bollinger y sus proximidades.
usd.jpy 45 minutos:
En 12 minutos, situo la entrada que hice en circulo rojo y con un recuadro donde estaria la salida si las cosas se tuercen cosa muy probable. Por gracia es en la zona de entrada con lo cual estoy tranquilo y agusto. Estoy muy activo en este mercado para salir, reentrar y piramidar. Es mi máxima prioridad para esta semana.
usd.jpy 12 minutos:
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Alfa Roja:
EUR/USD largo sin determinar.
Este par estoy dentro porque al salirme de una anterior operación me quedo una cantidad importante aunque no grande. El hecho es que tengo una posición larga en euros que gestionar. Está en una fuerte tendencia al alza, aunque no tengo patrones que confirmen que vaya a continuar al alza más allá del marco temporal diario. En 45 minutos tendría un patrón de punto extremo con implicación a la baja, pero por ser una cantidad pequeña y tener bastante espectativas alcistas, la mantengo y la vigilaré continuamente, pero sin ser una operación realmente prioritaria. Creo que se podría ver el eur.usd en 1.60 en un plazo corto de tiempo.
eur.usd dia:
En 45 minutos, se ve como esta fluctuando el precio y que las probabilidades son a la baja y puede darse un patrón de punto extremo en lo 1.55 aproximadamente, la superación de ese punto me gustaría mucho.
eur.usd 45 minutos:
En 12 minutos se aprecia el juego a corto plazo, perder esa pequeña directriz alcista de corto plazo no me gustaría nada y me saldría en esa zona, aun así quiero ver como se comporta en los 1.55 y dejaré una orden stop en zona de recuadro rojo.
eur.usd 12 minutos:
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Beta Naranja:
EUR/GBP. Desde septiembre están en subida no libre, sino criminal. Pues bien, estos últimos dias ha tocado la directriz alcistas de toda la subida y el viernes dejó una bonita vela alcista. Creo que una posible entrada pudiera estar muy cerca. El Objetivo sería los 0.81 aunque tal y como está la cosa más no seria nada raro. En diario está dando un claro patrón de continuidad e incluso una divergencia oculta de continuación pero algo alejada para considerarla seriamente. Lo cierto es que esto lleva meses subiendo y un tramito tal vez pueda recoger.
eur.gbp dia:
Un poco de lupa en 45 minutos para apreciar mejor la situación. Aqui patrón de no retorno al alza y un punto marcado por la linea negra a superar. El fin de este análisis alcista sería por debajo de la directriz alcista de más corto plazo.
eur.gbp 45 minutos:
Y un poco más de lupa aún. Empezar la semana con bajadas sería normal, pero ese punto que he señalado como compra es absolutamente interesante. Voy a estar vigilandolo.
eur.gbp 12 minutos:
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Beta Naranja:
USD.CAD. Este para que lleva muchísimo tiempo hundido parece que quiere iniciar un movimiento a la baja, que es lo probable. Lo cierto es que ya lleva también tiempo en lateral consolidando el rebote desde mínimos y que incluso ha protagonizado alguna falsa salida. Parece que lo lógico es iniciar un movimiento a la baja, porque en semanal es descaradamente bajista. Yo diría que va a buscar como mínimo un doble suelo y el objetivo es muy jugoso. Pero algo me huele mal en este par y no se el que y como no lo sé voy a aplicar lo que veo y ya está.
usd.cad semanal:
En diario se aprecia mejor y señalo los soportes claves. Ya ha empezado a romper a la baja, ahora falta que confirme.
usd.cad diario:
En 45 minutos el sistema no vale un duro porque esta en lateral y muy confuso, pero por análisis de soportes se ve en momento en que se encuentra, los dos niveles que marco como venta son claves. Si empieza a bajar de verdad me sumaré al movimiento, vigilancia constante.
usd.cad 45 minutos:
___________________________________________________________________________________
* De momento no voy a poner el análisis de la equity curve por muestra corta de datos.
** Sigo desarrollando el sistema de money management. Ante esta eventualidad las operaciones son pequeñas.
*** Debo terminar este informe más tarde con el Dow Jones.
Horario de actividad semanal
Día 1º /-/ Domingo:
10h a 14 o 17 a 21
Análisis de mercados, diferenciando claramente entre a)[Mercado Alfa] mercados es que estamos implicados b)[Mercado Beta] mercado
en los que pretendemos implicarnos y c) [Mercado Delta] Mercados en observación sin altas probabilidades de operar esa semana.
Análisis de la equity curve en mensual, semanal y diario.
Asignación de niveles de Money Management.
Día 2º a 5º /-/ Lunes a Jueves:
8:00 a 10:00 Ya sentado y realizar tareas especificas trader, incluyendo apertura Europa y divisas (ver pasos rutinarios del trader).
10:30 a 12:30 Actividad Fisica dentro de este periodo.
Resto del dia: El almuerzo ha de tener lugar como máximo a las 13:30.
* La atención puesta en los mercados dependerá de una circunstancia principal:
Tenemos un mercado "Alfa rojo" o "Beta rojo" dónde requiere nuestra presencia, y esta durará tanto como sea necesaria.
Dia 6º /-/ Viernes:
8:00 a 12:30 Igual que cualquier día de la semana con la salvedad de que se intentará dejar zanjado los asunto y se intentará dejar la mayor parte posible del día libre y ya con la vista puesta en el descanso del trader. Solamente un mercado "Alfa rojo" o "Beta rojo" nos robará el tiempo.
Dia 7º /-/ Sábado:
Desde el viernes hasta el domingo habrán de transcurrir 48 horas aproximadamente que el trader se ha de tomar como vacaciones
y descanso con la misma importancia como durante la semana trabajó.
**** Es necesario realizar un calendario anual recogiendo las semanas de vacaciones en verano y durante el año, pero eso lo dejo para otro momento.
10h a 14 o 17 a 21
Análisis de mercados, diferenciando claramente entre a)[Mercado Alfa] mercados es que estamos implicados b)[Mercado Beta] mercado
en los que pretendemos implicarnos y c) [Mercado Delta] Mercados en observación sin altas probabilidades de operar esa semana.
Análisis de la equity curve en mensual, semanal y diario.
Asignación de niveles de Money Management.
Día 2º a 5º /-/ Lunes a Jueves:
8:00 a 10:00 Ya sentado y realizar tareas especificas trader, incluyendo apertura Europa y divisas (ver pasos rutinarios del trader).
10:30 a 12:30 Actividad Fisica dentro de este periodo.
Resto del dia: El almuerzo ha de tener lugar como máximo a las 13:30.
* La atención puesta en los mercados dependerá de una circunstancia principal:
Tenemos un mercado "Alfa rojo" o "Beta rojo" dónde requiere nuestra presencia, y esta durará tanto como sea necesaria.
Dia 6º /-/ Viernes:
8:00 a 12:30 Igual que cualquier día de la semana con la salvedad de que se intentará dejar zanjado los asunto y se intentará dejar la mayor parte posible del día libre y ya con la vista puesta en el descanso del trader. Solamente un mercado "Alfa rojo" o "Beta rojo" nos robará el tiempo.
Dia 7º /-/ Sábado:
Desde el viernes hasta el domingo habrán de transcurrir 48 horas aproximadamente que el trader se ha de tomar como vacaciones
y descanso con la misma importancia como durante la semana trabajó.
**** Es necesario realizar un calendario anual recogiendo las semanas de vacaciones en verano y durante el año, pero eso lo dejo para otro momento.
Código de actuación por mercados.
Últimamente estoy dejando por escrito y al por detalle desde la rutina del trader que puse unos post anteriores (y que he de completar o perfeccionar), hasta el horario semanal y anual predefinido, que viene a continuación de esta nota hasta un Código de actuación interna que clasifica claramente los mercados a) según esté implicado, b)tenga alta probabilidades de implicarme durante la semana o c) tenga bajas probabilidades de implicarme durante la semana.
La máxima prioridad se tendrá sobre mercados en los que ya esté implicado, despreciando si las circunstancias lo requieren una nueva oportunidad. Desarrollo esta clasificación de mercados y alertar para hacer eficaz el control y seguimiento de varios mercados y ahorrar tiempo. El cambio de estatus dependerá de las continuas revisiones para ver en que momento está cada mercado, y con la ayuda de las alarmas de precio, que harán que no haga revisar constantemente un mercado sino solo prestarle atención al llegar a determinado precio. Todo esto con el objetivo de ahorrar tiempo, no desperdiciarlo y ayudarme a enfocar las prioridades.
A su vez he asignado unas alertas representadas por colores para determinar el momento concreto y el nivel de atención de cada clasificación de mercado.
Para facilitar esta tareas de códigos y alertar intentaré hacer una tabla o tener una pizarilla delante del ordenador para saber en cada momento la situación de cada uno según mis intereses. O simplemente un cuadro en el blog que pueda ver siempre.
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Código de Actuación:
[Clasificación de mercado]
Un mercado es "Alfa" si es un mercado en el que estamos implicados. Este código significa que ese mercado necesita de nuestra atención continua, enfocado en las noticias sobre ese mercado y fundamentalmente en las reacciones de este.
Un mercado es "Beta" si es un mercado en el que las probabilidades de estar implicados son altas durante la semana en la que ha sido determinado su estatus.
Un mercado es "Delta" si es un mercado en el que las probabilidades de estar implicados son bajas durante la semana en la que ha sido determinado su estatus.
[ Situación de mercado - Alertas]
Todos los mercados seleccionados en la semana, aparte de tener una clasificación por la implicación que se tenga en ellos, tienen una clasificación según el "momento" que presenta cada uno.
a) Así un "mercado Alfa" en el que estamos implicados tiene tres situaciones de mercado:
1) Mercado Alfa en alerta roja: Mercado en el que estamos implicados y que por su situación requiere nuestra presencia a tiempo completo.
2) Mercado Alfa en alerta naranja: Mercado en el que estamos implicados y que por su situación requiere una vigilancia continuada a lo largo del día.
3) Mercado Alfa en alerta verde: Requiere de nuestra revisión al final del día.
b) Un "mercado Beta" en el podríamos estar implicados pronto también tiene dos situaciones:
1) Mercado Beta en alerta verde: Requiere de nuestra atención al final del día pues las condiciones de entrada no están cerca.
2) Mercado Beta en alerta naranja: Las condiciones de entrada pudieran estar cerca y requiere vigilancia continuada.
3) Mercado Beta en alerta roja: Se ha dado la circunstancia de entrada y requiere nuestra vigilancia permanente.
c) Un "mercado Delta" en el que hay pocas posibilidades de entrar en la semana solo tiene un estatus y es la propia de "mercado Delta" y su revisión es al final del día o mediante aviso de alarma de precio, y en caso de tener más probabilidades de entrada se le consideraría un "mercado Beta".
*La clasificación marca las prioridades del trader, por ello y para no generar confusión se tendrá una tabla delante para recordar el estatus de cada mercado en todo momento.
** Las alarmas de precio son la herramienta para ayudar a no observar mercados que no son alerta roja o naranja.
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Clasificación Absoluta de los mercados (de menor a máxima prioridad):
Baja prioridad:
1- mercado Delta
2- mercado Beta Verde
Prioridad media:
3- mercado Alfa Verde
4- mercado Beta Naranja
Prioridad alta:
5- mercado Beta Rojo
Prioridad máxima:
6- mercado Alfa Naranja
7- mercado Alfa rojo
La máxima prioridad se tendrá sobre mercados en los que ya esté implicado, despreciando si las circunstancias lo requieren una nueva oportunidad. Desarrollo esta clasificación de mercados y alertar para hacer eficaz el control y seguimiento de varios mercados y ahorrar tiempo. El cambio de estatus dependerá de las continuas revisiones para ver en que momento está cada mercado, y con la ayuda de las alarmas de precio, que harán que no haga revisar constantemente un mercado sino solo prestarle atención al llegar a determinado precio. Todo esto con el objetivo de ahorrar tiempo, no desperdiciarlo y ayudarme a enfocar las prioridades.
A su vez he asignado unas alertas representadas por colores para determinar el momento concreto y el nivel de atención de cada clasificación de mercado.
Para facilitar esta tareas de códigos y alertar intentaré hacer una tabla o tener una pizarilla delante del ordenador para saber en cada momento la situación de cada uno según mis intereses. O simplemente un cuadro en el blog que pueda ver siempre.
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Código de Actuación:
[Clasificación de mercado]
Un mercado es "Alfa" si es un mercado en el que estamos implicados. Este código significa que ese mercado necesita de nuestra atención continua, enfocado en las noticias sobre ese mercado y fundamentalmente en las reacciones de este.
Un mercado es "Beta" si es un mercado en el que las probabilidades de estar implicados son altas durante la semana en la que ha sido determinado su estatus.
Un mercado es "Delta" si es un mercado en el que las probabilidades de estar implicados son bajas durante la semana en la que ha sido determinado su estatus.
[ Situación de mercado - Alertas]
Todos los mercados seleccionados en la semana, aparte de tener una clasificación por la implicación que se tenga en ellos, tienen una clasificación según el "momento" que presenta cada uno.
a) Así un "mercado Alfa" en el que estamos implicados tiene tres situaciones de mercado:
1) Mercado Alfa en alerta roja: Mercado en el que estamos implicados y que por su situación requiere nuestra presencia a tiempo completo.
2) Mercado Alfa en alerta naranja: Mercado en el que estamos implicados y que por su situación requiere una vigilancia continuada a lo largo del día.
3) Mercado Alfa en alerta verde: Requiere de nuestra revisión al final del día.
b) Un "mercado Beta" en el podríamos estar implicados pronto también tiene dos situaciones:
1) Mercado Beta en alerta verde: Requiere de nuestra atención al final del día pues las condiciones de entrada no están cerca.
2) Mercado Beta en alerta naranja: Las condiciones de entrada pudieran estar cerca y requiere vigilancia continuada.
3) Mercado Beta en alerta roja: Se ha dado la circunstancia de entrada y requiere nuestra vigilancia permanente.
c) Un "mercado Delta" en el que hay pocas posibilidades de entrar en la semana solo tiene un estatus y es la propia de "mercado Delta" y su revisión es al final del día o mediante aviso de alarma de precio, y en caso de tener más probabilidades de entrada se le consideraría un "mercado Beta".
*La clasificación marca las prioridades del trader, por ello y para no generar confusión se tendrá una tabla delante para recordar el estatus de cada mercado en todo momento.
** Las alarmas de precio son la herramienta para ayudar a no observar mercados que no son alerta roja o naranja.
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Clasificación Absoluta de los mercados (de menor a máxima prioridad):
Baja prioridad:
1- mercado Delta
2- mercado Beta Verde
Prioridad media:
3- mercado Alfa Verde
4- mercado Beta Naranja
Prioridad alta:
5- mercado Beta Rojo
Prioridad máxima:
6- mercado Alfa Naranja
7- mercado Alfa rojo
viernes 9 de mayo de 2008
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